制度上、損失を抱えると「意外なコスト」が発生

つみたてNISA・NISAの非課税期間が終わったら、その枠で持っていた商品は売却するか、証券口座に移管するか、新しいNISA枠で継続して保有するか（NISAのみ）を選ぶ必要があります。利益が出ていればあまり悩むこともないでしょう。しかし、損失が出ていたら問題です。

つみたてNISA・NISAでは、損益通算できず、節税ができないというデメリットがあります。損益通算は、ある年の損失（赤字）を翌年以降の利益（黒字）と相殺することで、税金の金額を減らすことができるしくみです。通常の証券口座との損益通算はもちろん、NISA口座内での損益通算もできないしくみになっています。

さらに、損失を抱えたまま非課税期間の終了時に証券口座へ振り替えると、そのときの価格が取得価格にされてしまうので、損しているのに税金を支払う必要すらでてくるのです。

利益が出ている分には非課税で有利なつみたてNISA・NISAですが、損失を抱えてしまうと制度上意外なコストがかかることになることを押さえておきましょう。

　用　語　解　説　

●移管

つみたてNISA・NISA口座の株や投資信託を課税のある証券口座に移すこと。非課税期間が終わると、自動的に移管される。なお、証券口座の株や投資信託はNISA口座に移管できない。