前回は、「プライベート・エクイティ投資」について解説しました。今回は、ファンドの投資対象としての「コモディティ｣｢不動産」の特徴について見ていきます。
【7/27(火)開催】 個人でも活用が可能！
いまこそ狙い目の小型航空機・ヘリコプター投資とは
リーマンショック時、分散投資先として注目された｢金｣
コモディティ投資とは、商品先物市場で取引されている金・銀・プラチナなどの貴金属、原油・ガソリン・天然ガスなどのエネルギー、小麦・とうもろこし・大豆などの穀物、銅・アルミなどの非鉄金属といった各種商品（コモディティ）に投資をすることを指します。
「有事の金」という言葉を聞かれたことがあると思いますが、以前は戦争や政治体制の不安定化などが起こった時に上昇することが多くありました。最近では、リーマンショックやギリシャ危機などの経済危機の時も価格の上昇が見られます。リーマンショックの時に、世界同時金融危機で株式が40％を超える大幅の下落をしました。一方、金は20％強上昇したことから、分散投資先として注目されました。
[PR] ＜特別イベント！＞ コモンズ投信の「最高運用責任者」と本音で語る！
With コロナ、Afterコロナ時代の資産運用～日本はどう変わっていくのか
[PR] ＜毎月開催！＞ 投資対象は株式、債券だけではない！
金融資産1億円以上の方のための「本来あるべきオルタナティブ投資」
Jリートに比べて最低投資金額が高い「私募リート」
不動産に投資する方法としては、以下の４つに分けられます。
（１）現物不動産投資
不動産そのものへ直接、投資をする。
（２）私募ファンドへの投資
機関投資家などの特定の投資家向けに私的な募集で販売される不動産証券化商品。クローズド・エンド型、有期限で組成されます。運用期間が終了する時に、不動産市況が悪化していた場合、キャピタルロスが生じる場合があります。
（３）私募リート（不動産投資信託）への投資
機関投資家などの特定の投資家向けに私的な募集で販売される非上場オープンエンド型の不動産投資信託。
（４）Jリート（上場不動産投資信託）への投資
証券取引所に上場している、一般に誰でも購入することが出来るクローズド・エンド型の不動産投資信託。組み入れの不動産の価値に加え、証券市場の要因を受けやすい為、価格変動が大きくなります。
上記の中でオルタナティブ投資という面では、私募ファンドと私募リートが主な対象となります。これらは、Jリート（上場不動産投資信託）に比べて、「最低の投資金額が大きい」「価格変動は不動産市況の変動に限定されるので株価との相関性が相対的に低い」「流動性が限定的」といった特徴があります。
投資対象としては、オフィス、商業施設、物流施設、ホテル、住宅などがあり、各々の対象に特化したファンドや、いくつかの投資対象に幅広く分散したファンドなどがあります。
【カメハメハ倶楽部のイベント・セミナー】
※【7/27開催】個人でも活用が可能！小型航空機・ヘリコプター投資とは
※【7/28開催】国際税務に精通した税理士が“投資家目線”で語る「アジア投資」の進め方
※【7/28開催】今さら人には聞けない！これから始めたい方のための「太陽光発電」投資講座
※【7/28開催】金融資産1億円以上の方のための「本来あるべきオルタナティブ投資」
※【7/28開催】セールスの餌食にならないための「生命保険」入門講座
※【8/4開催】相続、事業・資産承継の悩みを解決する「民事信託」の具体的活用術
※【8/12開催】相続トラブルを回避する「遺言書」「遺産分割」「遺留分」関連の対応ポイント
※【8/12開催】専門弁護士による「立ち退き、賃料増額調停」のトラブル事例と対応のコツ
