「エキゾチックベータ」と呼ばれる投資信託の特徴

前回は、「iTrust」のマザーファンドとして「iTrust世界株式」を選んだ理由や具体的な銘柄を紹介しました。今回は、「エキゾチックベータ」と呼ばれる投資信託の特徴などを見ていきます。

成熟した一般的なヘルスケア分野の銘柄は対象外

「iTrustバイオ」は、成長力のあるバイオ医薬品関連企業に投資します。成熟した一般的なヘルスケア分野の銘柄は対象としていません。銘柄の価格変動や相関を考慮した最小分散手法を用いてリスクを抑制することで、長期的に市場平均を上回るパフォーマンスが期待できると考えられます。銘柄としてはバイオテクノロジー業界の最大手アムジェンや、ウイルス性疾患に有効な物質を生化学的に組み合わせ、HIVなどに有効な新薬開発に強みを持つギリアド・サイエンシズなどを組み込んでいます(2016年7月末時点)。

 

「iTrustロボ」は日本を含む世界のロボティクス関連企業の株式に投資します。ロボティクス市場は2025年まで年率10%という高成長が期待されています。約4万銘柄の世界中の株式から、「ピュリティ(純度/事業全体に占めるロボティクス関連事業比率)」の高い企業40~60銘柄を厳選し、より高い成長性を取り込むことを目指します。

 

具体的には、内視鏡機器を制御する手術システムなど医療分野のロボットに関する技術や商品の開発を行うインテュイティブサージカルなどを組み込んでいます(2016年7月末時点)。

 

このように「バイオ」や「ロボ」のような特定のテーマで銘柄を選定する「エキゾチックベータ」と呼ばれる投資信託は、プライベートバンクであるピクテが富裕層の顧客の投資ニーズに応える形で組成していきました。そのため運用の歴史は長く、バイオ関連ファンドの運用は1995年に始めています。この頃にこのような投資信託を手がけているところは少なく、ピクテは先駆者的な存在であり、そのため豊富な経験を積んでいます。

 

 

さらにジュネーブの本社には「メガトレンド」という長期的な経済・市場トレンドに基づいて各業界の専門家からアドバイスを受けて運用するチームがあり、これまでにもアグリカルチャー、プレミアム・ブランド、クリーンエネルギー、デジタルコミュニケーション、ヘルスケア、セキュリティ、ティンバー(森林・木材)、ウォーターという幅広い分野のエキゾチックベータ(既に世の中に知られる世界株式などの資産市場でなく、独自の動きをする市場の収益機会を追求すること)を手がけてきました。

機関投資家と同じレベルの情報提供体制

資産運用は投資して終わりではなく、投資したところが始まりです。「iTrust」シリーズでは機関投資家と同レベルの情報を得られる環境を提供するという考えから、「iTrust」受益者限定サービスとして「iInfo」をスタートさせました。

 

「ファンド情報サービス」では保有ファンドの現時点の最新情報を入手できるほか、疑問点を私たちに直接問い合わせもできます。また「投資を学ぶ支援プログラム」では、投資に関する本格的な学びの場とコンテンツをインターネットで提供しています。先ほど触れたバイオやロボなど特定テーマ型において重要になる「売り場と買い場」の見極めについても、バリュエーションレポートという資料を通じて、割高と見られるなら割高であると、ストレートに投資家に伝えています。

ピクテ投信投資顧問株式会社 代表取締役社長

1964年、東京都に生まれる。
学習院大学法学部を卒業後、山一證券、山之内製薬(現・アステラス製薬)での勤務を経て、 2000年にピクテ投信投資顧問株式会社に入社し、2011年に代表取締役社長に就任。
いかなる経済危機に直面しても長期的な資産保全を可能にする「負けない運用」を信念とし、ピクテ・グローバル・インカム株式ファンド、ピクテ・インカム・コレクション・ファンド、ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・ファンド、ユーロ・セレクト・インカムなどを開発。積極的にセミナーも開催。

著者紹介

連載長期保有で着実にリターンを得る「育てる投資」の実践法

本連載は、2016年10月31日刊行の書籍『211年の歴史が生んだピクテ式投資セオリー』(幻冬舎メディアコンサルティング)から抜粋したものです。その後の税制改正等、最新の内容には対応していない場合もございますので、あらかじめご了承ください。

211年の歴史が生んだ ピクテ式投資セオリー

211年の歴史が生んだ ピクテ式投資セオリー

萩野 琢英

幻冬舎メディアコンサルティング

インフレ経済に転換しつつある今、預貯金では資産を守れない──「投資マインドが低い」「元本保証の預貯金で資産価値を守る」傾向にあった日本人も、今こそ投資によって賢く資産を運用しなければなりません。 本書では、あ…

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