〈年金月18万円〉を見込む男性が受給額を最大化させるには？寿命で明暗分かれる「繰り上げ・繰り下げシミュレーション」【FPが「年金受給の損益分岐点」を解説】

繰り下げ受給の損益分岐点

次に繰り下げでは、損益分岐点となる年齢は、次の式で計算できます。

繰り下げの損益分岐点とは、繰り下げた場合の累計受給額が、65歳から受給開始した場合の累計受給額よりも多くなる場合の年齢のことです。

たとえば、70歳繰り下げでは、損益分岐点では81歳11カ月です。この場合、81歳10カ月までは、65歳受給開始の累計受給額のほうが多いのですが、81歳11カ月以降は、70歳繰り下げの累計受給額のほうが多くなります（年金の受給額によっては、81歳11カ月でちょうど同じになる場合もあります）。

男性の寿命の中央値は84歳ですので、半数以上の男性は70歳繰り下げのほうが有利ということになります。

［図表2］70歳繰り下げ vs 65歳受給開始の損益分岐点 計算元：ZEIMO 年金繰上げ.繰下げ受給シミュレーション

具体的な金額でも比較してみます。さきほどと同じく、65歳から受給開始する場合の年金受給額を月額18万円と想定します。

70歳繰り下げの生涯受給額を、65 歳受給開始の生涯受給額と比較します。長生きして90歳で亡くなった場合は、70歳繰り下げのほうが約730万円得になります。損益分岐点の81歳11カ月なら損得はなしです。逆に、やや若くして75歳で亡くなった場合は、約620万円損をします。