【グラフで検証】相場変動が大きいときに「積立投資」が効果を発揮するワケ

本記事は、三井住友DSアセットマネジメント株式会社が提供するマーケットレポート『なるほど!ザ・ファンド』を転載したものです。

相場の変動が大きい局面…効果的な投資方法は?

投資対象の価格が下がったときに多く購入できる積立投資があります。

 

時間分散・投資額分散が可能な「積立投資」は、下落局面で価格が低いほど多く購入できる「ドルコスト平均法」の効果によって、将来の相場上昇のメリットを享受できます。

 

例えばリーマンショック発生時には、世界株式が発生前の水準に戻るまで2年4ヵ月かかりましたが、仮に世界株式の積立投資をリーマンショック直前から⾏っていた場合、投資金額は9ヵ月後に投資元本を上回りました。

 

世界株式に一括投資した場合と積立投資した場合のシミュレーション

(例)2008年8月末に、世界株式へ300万円を⼀括投資した場合と毎月3万円(合計300万円)の積立投資を開始した場合、⼀括投資は投資元本を下回っている期間が長い一方で、積立投資は積⽴元本を評価額が下回る期間がほとんどなく、安定して資産が増えています。

 

(注1)データ期間は2008年8月末〜2016年12月末、月次。 (注2)本シミュレーションは世界株式(MSCI ACワールドインデックス(配当込み、米ドルベース))のリターンを基に算出しています。一括投資は2008年8月末に投資、積立投資は一定金額を毎月末に投資したと仮定して計算しています。ただし、最終月は投資しません。なお、購入時手数料等は考慮していません。 (出所)Bloombergのデータを基に三井住友DSアセットマネジメント作成
世界株式に一括投資した場合と積立投資した場合のシミュレーション (注1)データ期間は2008年8月末〜2016年12月末、月次。
(注2)本シミュレーションは世界株式(MSCI ACワールドインデックス(配当込み、米ドルベース))のリターンを基に算出しています。一括投資は2008年8月末に投資、積立投資は一定金額を毎月末に投資したと仮定して計算しています。ただし、最終月は投資しません。なお、購入時手数料等は考慮していません。
(出所)Bloombergのデータを基に三井住友DSアセットマネジメント作成

 

◆日本株式に一括投資した場合と積立投資した場合のシミュレーション

(例)2008年8月末に、日本株式へ300万円を一括投資した場合と毎月3万円(合計300万円)の積立投資を開始した場合、積立投資は最終的な評価額が一括投資よりも高くなっています。

 

(注1)データ期間は2008年8月末〜2016年12月末、月次。 (注2)本シミュレーションは日本株式(日経平均株価、配当込み)を基に算出しています。一括投資は2008年8月末に投資、積立投資は一定金額を毎月末に投資したと仮定して計算しています。ただし、最終月は投資しません。なお、購入時手数料等は考慮していません。 (出所)Bloombergのデータを基に三井住友DSアセットマネジメント作成
<ご参考>日本株式に一括投資した場合と積立投資した場合のシミュレーション (注1)データ期間は2008年8月末〜2016年12月末、月次。
(注2)本シミュレーションは日本株式(日経平均株価、配当込み)を基に算出しています。一括投資は2008年8月末に投資、積立投資は一定金額を毎月末に投資したと仮定して計算しています。ただし、最終月は投資しません。なお、購入時手数料等は考慮していません。
(出所)Bloombergのデータを基に三井住友DSアセットマネジメント作成

 

 

※当レポートの閲覧に当たっては【ご注意】をご参照ください(見当たらない場合は関連記事『【グラフで検証】相場変動が大きいときに「積立投資」が効果を発揮するワケ』を参照)。

 

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著者紹介

連載なるほど!ザ・ファンド/三井住友DSアセットマネジメント

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