東京電力も活用!? オランダの「資本参加免税制度」の概要

前回は、日本のグローバル企業に課税される法人税の「実効税率負担率」を取り上げました。今回は、オランダの「資本参加免税制度」を中心に見ていきます。

海外投資の累積利益2億ドルはどこに・・・

2014年正月、東京新聞の1面で、東京電力が海外の発電事業に投資して得た利益を免税制度のあるオランダに蓄積し、日本で納税していないままとなっている、と報じられました。投資利益の累積は少なくとも2億USドル(約210億円)といわれています。

 

東京電力は1999年、100%子会社の「トウキョウ・エレクトリック・パワー・カンパニー・インターナショナル(テプコインターナショナル)」をオランダのアムステルダムに設立しました。この子会社を通じ、アラブ首長国連邦やオーストラリアなどの発電事業に参画、投資をしています。オランダの子会社はこうした発電事業の利益を投資先から配当として得ていましたが、日本には還流されず、蓄積していたのです(図表)。

 

【図表 東京電力の海外発電事業の概略】

日本のタックス・ヘイブン対策税制の範囲外!?

オランダには資本参加免税制度があります。資本参加免税制度とは、海外の子会社からの受取配当金が非課税となったり、その株式を売却したときのキャピタルゲインに税金がかからない優遇税制です。

 

オランダ、ベルギー、ルクセンブルグ、オーストリア、スペインの資本参加免税制度には、日本のタックス・ヘイブン対策税制が原則適用されません。つまり、日本企業がこうした国に会社を設立することで、同制度の恩恵に与(あずか)ることが可能になります。

 

仮に、東京電力がオランダの子会社から配当を得ていれば、2008年までは約40%の実効税率で課税され、2009年以降は税制改正による海外子会社配当の95%非課税が適用され、5%について課税が行われていたことになります。

 

こうした東京電力の姿勢については、東京新聞の同記事内で、識者が「現行法制では合法的」だが、「公的支援を受ける立場を考えると、企業の社会的責任を問われる問題」とのコメントを寄せています。国費1兆円を投じて実質国有化された東京電力への公的支援に加え、除染のために2013年末に3兆6000億円の国費負担が決定されていることも併せて考えればもっともな指摘かもしれません。

 

なお、東京電力の有価証券報告書(2013年7月1日現在)によれば、テプコインターナショナル以外に、オランダには同じく100%子会社であるトウキョウ・エレクトリック・パワー・カンパニー・インターナショナル・パイトンⅠ、Ⅱ社があります。これはインドネシアのIPP事業(独立系発電事業)会社への投資会社です。

あなたにオススメのセミナー

    古橋&アソシエイツ・税理士古橋事務所 代表

    1954年生まれ。税理士。早稲田大学法学部卒業後、南山大学法学研究科修了、太田昭和アーンストアンドヤング株式会社(現・新日本アーンストアンドヤング税理士法人)などを経て独立。古橋&アソシエイツ・税理士古橋事務所代表。外資系企業の日本進出時の会計・税務や国内投資ファンドへの税務コンサルティング及び国内中小・中堅企業の海外事業進出、資産家に対する国際税務支援で多数の実績を有す。国外のネットワークを活かした最新の世界税務事情に基づくグローバル税務には、国内外で定評がある。著書に『富裕層の新納税術 海外タックス・プランニング』『海外納税のすすめ』『納税者反乱』(総合法令出版)など多数。

    著者紹介

    連載大手企業が実践するグローバル節税スキーム

    本連載は、2014年10月1日刊行の書籍『究極のグローバル節税』から抜粋したものです。その後の税制改正等、最新の内容には対応していない可能性もございますので、あらかじめご了承ください。

    本連載の内容に関しては正確性を期していますが、内容について保証するものではございません。取引等の最終判断に関しては、税理士または税務署に確認するなどして、ご自身の判断でお願いいたします。

    究極のグローバル節税

    究極のグローバル節税

    古橋 隆之 + GTAC

    幻冬舎MC

    世界でも高い法人税率の日本。安倍内閣はようやく法人税率引き下げをうたうも、どの程度の引き下げかは不透明だ。さらに一方では、中小企業への徴税強化、高額所得者には厳しい所得税率アップ、相続税の改定もある。 かたやあ…

    メルマガ会員限定記事をお読みいただける他、新着記事の一覧をメールで配信。カメハメハ倶楽部主催の各種セミナー案内等、知的武装をし、行動するための情報を厳選してお届けします。

    登録していただいた方の中から
    毎日抽選で1名様に人気書籍をプレゼント!
    TOPへ