前回は、貸借対照表の概要と、銀行員はどこに着目して企業の資金をチェックするのかを説明しました。今回は、キャッシュフロー計算書の概要と、銀行員が特に着目する部分について見ていきます。
キャッシュフロー計算書（ＣＦ）は、事業活動ごとのお金の流れがまとめてあり、キャッシュフローは営業キャッシュフロー、投資キャッシュフロー、財務キャッシュフローの３つに分けられる。
営業キャッシュフローは、事業活動における商品の製造、仕入れや販売などから生じた実際の現金の流れを表す。
投資キャッシュフローは、株式など有価証券への投資、あるいは建物や設備など固定資産への投資などに関しての現金の動きを表す。
財務キャッシュフローは、銀行からの借り入れや返済、社債の発行と償還、資本金の増加など財務に関しての現金の流れを表す。
銀行からは特に、営業キャッシュフローと投資キャッシュフローを合わせた「フリー・キャッシュフロー」がどれくらいあるかが重視される。借入金の返済は、基本的にフリー・キャッシュフローの範囲内であることが必要だ。
［図表］キャッシュフロー計算書の構成例
連載中小企業経営者のための「融資」交渉術
本連載は、2016年3月2日刊行の書籍『赤字会社を完全復活させる 逆転の融資交渉術』から抜粋したものです。その後の税制改正等、最新の内容には対応していない可能性もございますので、あらかじめご了承ください。
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