中小企業が泣かされた、平成時代の「銀行商品」列伝⑤

高額融資を可能にする、シンジゲートローンのしくみ

だましファイル⑤「シンジケートローンによる融資拡大」

 

平成18年、ライブドアショックが起こり、

現状の三大メガバンク体制が始まりました。

その翌年、平成19年に拡大されたのが、

「シンジケートローン」です。

 

「シンジケート」という言葉の響きに、

やや暗黒めいた、やばい結束のイメージを感じます。

が、日本語で言うと、「協調融資」と訳されています。

最初からそういえばいいものを、

わざわざ横文字にして「シンジケートローン」というのが、

銀行のだましテクニックです。

 

内容としては、

ある銀行が主幹事となって、複数の銀行で会社に資金を貸す、

ということです。

主幹事となる銀行が、複数の銀行を含めての、

融資契約書を請け負い、各銀行と連絡を取り合います。

 

主幹事銀行にとっては、リスクの分散はできるは、

主幹事としての手数料は取れるは、で、おいしい融資なのです。

しかも、銀行同士で、手合わせも行われていました。

「この会社はうちが主幹事をさせていただきますから、

　あの会社では御行が主幹事をお願いします。」

「了解しました。金利はお互いに〇％ということで、どうですか？」

といった具合です。早い話し、談合ですね。

 

「銀行から、シンジケートローンで融資しましょうか？

　って言われたんですけど、どうなんでしょうか？」

という経営者からの質問を、その当時よく受けました。

特に、3億以上の融資になると、不良債権化することを恐れ、

リスク分散でシンジケートローンを提案してくる、

ということが多かったのです。

 

銀行から

「シンジケートローンの形なら、3億以上でも、

　融資可能ですよ。」

などと言われ、

その金額に踊らされてしまう社長が多かったのです。

 

そんなに借りれるんだ！と思っている瞬間に、

「多少の手数料がかかります。」と、さらっと言われるものの、

借りれる金額に喜んでいるので、手数料のことが頭に残らないのです。

カモにされるのは、評価が低い会社・社長が従順な会社

そういう提案を受ける会社の特徴は、大きく2つありました。

ひとつは、自己資本比率が20％以下で、

財務諸表による格付け（スコアリング）が、

正常先ではないと判断されていた会社です。

要は、評価の低い会社です。

 

ともうひとつは、単純に、

社長に提案したらOKしてくれそうな会社です。

社長が銀行サマサマ病で、交渉など仕掛けてこない、

銀行にとっては、ありがたい会社です。

しかも、

そんな会社ほど、高い金利や手数料を取られていたのです。

 

今も、シンジケートローンは存在します。

もしも銀行からこの提案がきたら、

「おたくはうちをどう評価しているんですか？」

と、たずねてほしいのです。

加えて、手数料を稼がせるだけの、

そのような話しには、のらないでほしいのです。