中小企業が泣かされた、平成時代の「銀行商品」列伝④

形だけのリスク説明で外国債券を売っていた銀行

だましファイル④「デリバティブ商品と外国債権」

 

平成16年、銀行での証券仲介業務が解禁されました。

〇〇〇債といった外国債権や、

円／ドルの先買いデリバティブ商品などを、

銀行が販売してもOK、となったのです。

 

その数年後、ある女性経営者から相談を受けました。

 

「銀行にだまされました！

　絶対に上がるといわれてランド債を買ったのに、

　上がるどころか、だだ下がりです！」

 

私は、そもそもランド債がわかりませんでした。

 

「ランド債って、何なんですか？」

「ご存じないですか？

　南アフリカ共和国の通貨が、ランドなんですよ！」

 

こっちはランドなる通貨など、気にしたことがありません。

 

「どうしてそんな、

行ったこともないような国の債権を買うんですか？」

 

と尋ねると、

 

「いやぁ、銀行の担当から、

これからはブリックスの時代ですよ！

今のうちに買っておけば上がりますよ！と言われて…。」

「買うお金はどうしたんですか？」

「その銀行から、半分くらい借りました・・・。あとは自己資金です。」

 

で結局、損切をして、ランド債を売却し、借入返済にあてたのです。

 

「リスクがあるとの説明は、銀行から受けなかったんですか？」

「たぶん受けてると思いますけど、はっきり覚えてません・・・。」

 

そうなのです。

銀行は形だけの軽いリスク説明で、

外国債券の売買契約をじゃんじゃん取っていったのです。

腹立たしいほど字が小さい「リスク・手数料」の説明文

さらに大きい被害となったのが、

円／ドル先買いのデリバティブ商品です。

しかも、貿易などない、円／ドル先買いなど、

必要のない会社にまで、売りつけていたのです。

 

財務担当や経営者が、説明を受けたところで、

その複雑な仕組みやリスクを理解できるわけがありません。

売っている銀行員も、知識の程が怪しいのですから。

 

「円安になれば儲かりますよ。」とそそのかし、

億単位でドルの先買いをさせ、購入資金を貸したのです。

 

しかしその後はますます、先の見えない円高に陥り、

多くの会社が多額の損失を計上させられました。

しかも銀行は、自分たちだけは損を被らないよう、

貸付先の損失処理にまで、介入してきたのです。

 

銀行の流れにおされて損を確定させた会社は、

損失処理で、さらに借金が増えました。

 

そのとき、

私たちのもとに相談に来た会社だけは、

銀行からの損失処理要請にのらず、粘り続けることで、

円安局面まで耐え、損失をださずに処理できたのです。

粘り勝ちです。

 

リスクを十分に説明すれば、はっきりいって、

誰も買わないでしょう。

それが、いくら金融庁が「十分にリスクを説明しなさい」

と言えど、リスク説明のもめごとが絶えない理由なのです。

それに、儲かる・得をする、という言葉を受けた瞬間、

リスクのことなど頭に入ってこない経営者が、多いのです。

 

今も新聞では、外国債権などの広告をよく見かけます。

それを見るたびに、

リスクや手数料の説明の、文字の小ささに、腹が立つのです。