この1年で資産20%増。歴史的な波乱相場を乗り切ったストラテジストの「7月の投資戦略」

本記事のポイント

過去1年間12ヵ月累計のリターンは20％超え

6月の戦略ポートフォリオのリターンは3.61%となり、ベンチマークのそれを上回った。2024年の7月から運用を開始したので、ちょうど1年のトラックレコードが蓄積された。戦略ポートフォリオの過去1年間、12ヵ月累計のリターンは20％を超え、同4％弱のベンチマークを17％強アウトパフォームする結果となった。

月間ベースでみると、過去1年でベンチマークに劣後した月は3回、マイナスのリターンを記録したのも3回であり、その3回のマイナスリターンをトータルするとマイナス2％程度である。従前から述べているとおり、ダウンサイドに強いポートフォリオ運営を心がけてきたが企図したとおりの結果となった。

［図表1］戦略ポートフォリオのパフォーマンス 出所：筆者作成

この1年を振り返ると、歴史的な波乱の相場だったが、このような市場環境で、ほとんど下がらず、アップサイドはマーケットをビートするという結果を残せた（図表2ご参照）。この7月からの第2年次も同様の方針で運営していきたい。

［図表2］戦略ポートフォリオのリターン 出所：筆者作成

［図表3］6月のパフォーマンス上位10・下位10銘柄 出所：筆者作成