保有株数に比例して優待内容がアップするため･･･

前回の続きです。今回は、しくじりポイントを見ていきます。

 

③3単位（300株）買っていたので

ここでのしくじりとは、一つの優待銘柄に、集中して投資してしまったことです。その結果、優待改悪による株価下落の損失を、集中して被ってしまったからです。

 

私は普段から、リスク分散のため、個別銘柄については、（優待銘柄に限らず）できれば10万円以下、高くても10万円台後半のお手頃な銘柄を選ぶようにしていました。今回のヴィア・ホールディングス（以下、ヴィア）も、最低購入額は10万円前後でした。

 

しかし、私はそれを3単位（300株）も買ってしまい、結果、合計約30万円（約10万円×3単位）と、一銘柄への投資額としては、それなりの金額となってしまったのでした。

 

なので、優待改悪による株価下落の影響は大きく、一銘柄で6万円以上の損失を被ってしまったのです。

 

なぜ、同じ銘柄を複数単位買ってしまったのか・・・その原因は、ヴィアの優待の特徴にありました。

 

ヴィアの優待は、保有株数が2倍、3倍・・・になれば優待内容も2倍、3倍に・・・と、保有株数に比例して、その優待内容もアップするという、珍しい特徴があったのです。

 

具体的には、100株保有で年間5000円分、200株保有で年間1万円分、そして300株保有で年間1・5万円分と、保有株数が増えるほど、もらえるお食事券もドンドン増えていくのです（1000株保有〔年間5万円分〕が上限）。

 

一般的な優待の場合も、保有株数が増えれば優待内容もアップするものですが、通常は500株、1000株など、節目でアップするケースがほとんどです。

 

 

たとえば𠮷野家なら、100株以上保有で年間6000円分、1000株以上保有で年間
1.2万円分、2000株以上保有で年間2.4万円分となります。

 

なので、100株保有でも、200株保有でも、900株保有でも、もらえる優待券の金額（年間6000円分）は変わりません。しかも、1000株保有したとしても、保有株数に比例するような内容アップはしないのです（もしも比例するなら、1000株保有で、優待は年間6万円分にもなりますね）。

 

つまり、一般的な株主優待においては、保有株数は100株（※）のみに留めておくのが、最も効率的ということなのです。

※多くの銘柄では、最低取引単位（≒株主優待の権利を受け取れる最低株数）は100株である。

大きなリスクが伴う、個別銘柄への一点集中

ところが前述のとおり、ヴィアの株主優待は、保有株数に比例してその優待内容がアップするという、非常に珍しいタイプでした。なので、保有株数を100株のみに留めておく理由は、とくにありませんでした。

 

しかも、優待利回りも程よく高く（5％程度）、近所にお店もあったので（そして美味しい）、私は100株、200株、300株と、ドンドン買い増していったのでした。目指せ1000株・優待年間5万円分と、これからもドンドン買い増していこうかとすら思っておりました。

 

・・・そこにきて、突然の優待改悪でした。

 

ちなみに、この改悪（「使用枚数制限なし」が「1000円食事毎に1枚（500円）使用可」と制限付きとなった）と同時に、優待額については2倍にアップしたのです。なので、発表当初は、「総合的に見れば、これは改善ではないのか？」という意見もあったようですが、この発表翌日に株価は2割ほど急落したことから、多くの人は、やはりこれは「改悪」と取ったようでした。

 

ただ、前述のヴィレヴァンと違って、ヴィアの業績は安定していたことから、今回の改悪を、事前に予想するのは、かなり難しいことでした。なので、この優待改悪を予想できなかったことは、しくじりとは思っておりません。

 

そうです、繰り返しますが、今回のしくじりは、一つの優待銘柄に集中して投資してしまったことなのです。

 

株主優待は大いに魅力的ですが、実際にその優待が届くまでは、そして、実際に使ってみるまでは、けっこう不安なものです。実際に手にして、使ってみて、「アレッ？」となることも多々ありますので。

 

でも逆に、実際に手にして、そして使ってみて、それが素晴らしいモノだと実感すれば（実際、私はヴィアの優待券を使って大満足でした）、その安心感から「買い増し」を検討してみたくなるのが人情というもの。ましてや、ヴィアの優待のように、保有株数に比例して内容がアップするともなれば、これは「買い増し」をしない理由はありませんでした。

 

しかし、一点集中投資は、とくに個別銘柄への一点集中は、たいへんなリスクを伴います。

 

今回は、その優待内容もさることながら、「保有株数に比例して、優待内容もアップする」という特徴にも心奪われてしまったことが、しくじり（一つの優待銘柄への集中投資）の要因でした。

「家族名義で保有」という裏ワザにも要注意

ちなみに、「保有株数に比例して、優待内容もアップする」銘柄でなくても、ある『裏ワザ』に気付いてしまうと、魅力的な優待銘柄を、ついつい買い増ししてしまう（一つの優待銘柄に集中投資してしまう）恐れがあります。

 

その『裏ワザ』とは、家族名義で保有すること。

 

妻、子供など、家族名義で証券会社に口座を作って、家族一人一人が（最も効率の良い）100株ずつ保有することです。裏ワザというか、優待ファンの間では有名な方法です。

 

たとえば、𠮷野家を1人で500株保有しても、優待内容は、100株保有時と変わりません（年間6000円分）。しかし、5人家族で、5人がそれぞれ100株ずつ保有すれば、家族全員で年間3万円分もの優待を受け取ることができるのです。

 

ただこの場合、𠮷野家だけで100万円ほどの投資（株価約2000円×500株）となってしまうので、そこは注意しなければいけません。

 

もちろん、私もこの裏ワザ（家族名義保有）を使っていますが、家族全員の合計額には気をつけて、一つの銘柄に集中しないよう心がけております。

 

●まとめ

→株主優待目当てなら、保有株数は100株に留めておくのが効率的

→保有株数に比例して優待内容がアップするケースでは、買い増しのリスクも十分考えること

→家族全員がそれぞれ100株ずつ持てば、そのぶん優待を多く受けることが可能