AIの活用が確実なのは「プルーガ・キャピタル」

日本のヘッジファンドは、広告宣伝が控えめで主に紹介で顧客を増やしているため、あまり表舞台に出てこない傾向にあります。そのなかでも優れた運用実績で知られているのが、M&S、BMCAPITAL、レッドキャピタルなどですが、どの程度AIを活用しているかなどの情報はなかなか入ってきません。

AIを活用しているのが確かなのは、ゴールドマン・サックス出身で東京大学大学院准教授である古庄秀樹氏が2011年に設立したプルーガ・キャピタルです。同社では、数千万ページに及ぶブログ記事を解析して、日経平均先物の売買を判断しています。

日本では、1980年代から90年代にかけてコンピュータによる資産運用にチャレンジしてあまりうまくいかなかった過去があり、自動運用に関しては否定的な見方が強かったようです。

しかしながら、海外、特にアメリカの事例を見ていると、日本も、ITが分かる経営者とAIの専門家がタッグを組んで早期のキャッチアップを目指す必要があると感じます。

求められるのは、属人性の高い要素に依存しない方法論

ヘッジファンドでのAI活用について解説してきました。ここで全体をまとめておきます。

①運用成績を向上させたい

世界経済の動向が読みにくくなった今、ヘッジファンドの運用成績が芳しくなくなってきました。顧客は運用成績の悪いヘッジファンドからはすぐに資金を引き揚げるため、経験や勘といった属人性の高い要素に依存しない、成功確率と再現性の高い方法論が求められています。

②ファンドマネージャーの限界を超える必要があった

成功確率の高い方法論として、金融工学とデータを駆使したクオンツ運用がありますが、大量のデータを瞬時に解析して判断する必要があり、人間の能力の限界を超えています。そこで人間に代えてAIを活用するヘッジファンドが現れ、実際に高いリターンを実現しています。