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「長期・分散・低コスト」の商品は、プロにとっても合理的
長期投資の本質は複利の力を活かし、資産形成の軸をぶらさないことにあります。近年あらためて強く実感しているのは、オルカンのような長期・分散・低コストの商品が、単に初心者向けというだけでなく、プロの投資家にとっても非常に合理的で強固な手法であるという点です。
長期で見れば再現性が高く、市場のノイズや一時的な誘惑に惑わされにくい――まさに「土台が崩れにくい」資産形成の方法です。どれほど相場が荒れても、どれほど新しいテーマ株が登場しても、世界全体の成長を取り込むこの仕組みは、投資家の人生を守る土台になります。
投資の普及によってはびこる「投資詐欺」
こうして長期投資の土台を固めたうえで、注意したいのが「悪い場」に身を置くことです。インデックス投資ナイト（※）のような良質なコミュニティとは異なり、情報環境や仲間の支えが整っていない場では、短期的な流行や詐欺的な話に心を奪われやすく、せっかく築いた資産や習慣が簡単に揺らいでしまいます。
※インデックス投資家が意見交換するイベント
このリスクは、近年の日本の投資環境の変化と深く関係しています。インデックスファンドがここまで一般化したのは、この十数年のことにすぎません。私たちがeMAXISシリーズを立ち上げた2009年当時、投資はまだ「一部の詳しい人だけがやる特別な行為」という印象が強く、資産形成を語ること自体に気恥ずかしさがありました。
それが、NISA制度の拡充や低コストファンドの普及を背景に、今では学生や新社会人が自然と資産運用を始めています。15年前には想像もできなかったことです。こうした投資の普及は、日本の資産形成文化にとって大きな前進であり、私自身も誇りに思っています。
しかしその一方で、投資が当たり前になったことで新たなリスクも生まれました。それが「投資詐欺」です。情報や仲間の支えが不十分な場では、短期的な利益や話題に心を奪われ、せっかく築いた長期投資の土台を簡単に崩してしまいます。まさに、前述した「悪い場」の危険性が現実化する形です。
