投資をするなら最悪これだけ知っておきたい「金融商品」の概要…株式・投資信託・債券・外国為替・デリバティブ・オルタナティブ【公認会計士が解説】

デリバティブは、原資産から派生した金融派生商品

デリバティブは、原資産から派生した金融派生商品で、原油や金などの実物商品や、株式や債券、為替などの金融資産を対象にしています。契約時に物理的な受渡しを行わないことが特徴です。先物取引、スワップ取引、オプション取引などがあります。

［図表14］デリバティブの分類

先物取引は、将来の特定期日に決められた価格で商品を売買する契約です。証拠金を証券取引所に預けることで取引が可能となります。反対売買や差額授受により決済され、買い手と売り手がそれぞれ相場の上昇や下落から利益を得ることができます。

スワップ取引は、異なる指標に基づくキャッシュフローを交換する取引で、金利スワップや通貨スワップなどがあります。外国為替の場合は、通貨の金利と元本の交換が行われます。

［図表15］スワップ取引の種類

オプション取引は、将来特定の価格で資産を買う、または売る権利の売買です。コール・オプションは資産を買う権利、プット・オプションは資産を売る権利です。権利の価格はプレミアムと呼ばれ、その価格は、原資産価格、ボラティリティ、権利行使価格、残存期間などによって変動します。

オルタナティブ投資で分散投資の幅を広げる！

オルタナティブ投資は、伝統的な株式や債券以外の資産クラスに投資する手法です。不動産、コモディティ、プライベートエクイティ、ヘッジファンド、インフラ投資、証券化商品、保険商品などが対象になります。

オルタナティブ投資の特徴は、分散投資の幅が広がることです。先進国株式だけでなくオルタナティブまで投資対象を広げることで分散効果を高めることができます。

岸田 康雄
公認会計士／税理士／行政書士／宅地建物取引士／中小企業診断士／1級ファイナンシャル・プランニング技能士／国際公認投資アナリスト（日本証券アナリスト協会認定）

★金融商品の基礎知識についてはこちらをチェック！

【プライベートバンカー（PB）試験対策】富裕層が投資すべき株式・債券からデリバティブ・オルタナティブまで金融商品の基礎から学ぶ

★退職金にかかる税制についてはこちらをチェック！

退職金の税制改正が迫る！増税の恐怖とその対策

本稿執筆者 岸田康雄氏登壇セミナー
相続手続き／M&Aで高く売却できる方法…
様々なテーマで毎月開催！！

【関連記事】

■税務調査官「出身はどちらですか？」の真意…税務調査で“やり手の調査官”が聞いてくる「3つの質問」【税理士が解説】

■月22万円もらえるはずが…65歳・元会社員夫婦「年金ルール」知らず、想定外の年金減額「何かの間違いでは？」

■「もはや無法地帯」2億円・港区の超高級タワマンで起きている異変…世帯年収2000万円の男性が〈豊洲タワマンからの転居〉を大後悔するワケ

■「NISAで1,300万円消えた…。」銀行員のアドバイスで、退職金運用を始めた“年金25万円の60代夫婦”…年金に上乗せでゆとりの老後のはずが、一転、破産危機【FPが解説】

■「銀行員の助言どおり、祖母から年100万円ずつ生前贈与を受けました」→税務調査官「これは贈与になりません」…否認されないための4つのポイント【税理士が解説】