「200万円の利益」を出したのに「1円も儲かっていない」と評価されてしまうのはなぜ？ 知らないと怖い「“費用”と“投資”の違い」【公認会計士が解説】

キャッシュの動きと「減価償却費」の関係性

「儲かるでしょうか？」と聞かれて、みなさんはどのように考えるでしょうか？

そもそも、「儲かる」とはどういうことでしょうか。

多くの人は、「儲かるとは利益が出ること」と答えます。では、本ケースの利益をちょっと計算してみましょう。

最初の2年間の利益は［図表2］のようになります。

［図表2］1年目・2年目の利益

これを見ると、利益が出ています。ということは、「2年目までは儲かる」と言えるのでしょうか？

みなさんは、どういうときに「儲かった」と思いますか？

たとえば、300円で宝くじを買って、それ以上の金額が当たったようなときに「儲かった」と思うのではないでしょうか。

これが「儲かる」の基本です。つまり、使ったお金を上回るお金を取り戻した状態を「儲かった」と言うのです。

企業においても同じです。使ったキャッシュを上回るキャッシュを取り戻す場合に「儲かる」と言うのです。あくまでも、お金、キャッシュです。

では、あらためて本ケースをキャッシュで考えてみましょう。

まず、システムを購入したときに1億円のキャッシュが出ていきます。その後、売上高を得ることによってキャッシュが増加します。一方、ランニングコストはキャッシュを減少させます。

問題は減価償却費です。

減価償却費というのは、システムの取得のために既にキャッシュ・アウトした1億円を、その後何年間かにわたって費用として分割計上するものです。

したがって、減価償却費という費用が計上されても、キャッシュが出ていくわけではありません。キャッシュの支払いは取得時にすべて済んでいるのです。

ということは、このシステム導入による5年間のキャッシュの動きは［図表3］のようになります。

［図表3］5年間のキャッシュの動き

合計を見てください。5年間で取り戻す正味のキャッシュは9,800万円です。

1億円のキャッシュを使って9,800万円のキャッシュしか取り戻さないわけですから、このシステム導入によるサービスは儲からないということになります。