あえていま「AI・半導体株」の比率を落とす…マネックス・チーフストラテジストが2月に資金を移した“意外な避難先”

2月のポートフォリオは入れ替え、ウエイトの変更

2月の戦略ポートフォリオはかなり入れ替え・ウエイトの変更を行った。詳細はリストをみてほしいが、ポイントは半導体／AI関連のウエイトを落としたことである。ソフトバンクグループ（9984）は削除した。

［図表1］戦略ポートフォリオ 出所：筆者作成

2月から新しい戦略をもうひとつ開示する。企業の全要素生産性（TFP）の伸びにベットするものである。詳細は後日、レポートで解説するが、ここでは銘柄のリストを掲載しておく。50銘柄、等金額投資とする。高配当ストラテジーのポートフォリオは変更なし。そのままバイ&ホールドで2月も継続する。

新しい戦略を公開

［図表2］新しい戦略を公開 出所：筆者作成

広木 隆

マネックス証券株式会社

チーフ・ストラテジスト　執行役員

※本記事はマネックス証券 チーフ・ストラテジスト広木隆氏のストラテジーレポート『1月のパフォーマンスレビュー/2月の戦略ポートフォリオ』を抜粋し、THE GOLD ONLINE編集部が本文を一部改変しております。また、投資による結果に編集部は一切責任を負いません。投資に関する決定は、自らの判断と責任により行っていただきますようお願いいたします。

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