あえていま「AI・半導体株」の比率を落とす…マネックス・チーフストラテジストが2月に資金を移した“意外な避難先”

2月のポートフォリオは入れ替え、ウエイトの変更

2月の戦略ポートフォリオはかなり入れ替え・ウエイトの変更を行った。詳細はリストをみてほしいが、ポイントは半導体／AI関連のウエイトを落としたことである。ソフトバンクグループ（9984）は削除した。

［図表1］戦略ポートフォリオ 出所：筆者作成

2月から新しい戦略をもうひとつ開示する。企業の全要素生産性（TFP）の伸びにベットするものである。詳細は後日、レポートで解説するが、ここでは銘柄のリストを掲載しておく。50銘柄、等金額投資とする。高配当ストラテジーのポートフォリオは変更なし。そのままバイ&ホールドで2月も継続する。

新しい戦略を公開

［図表2］新しい戦略を公開 出所：筆者作成

広木 隆

マネックス証券株式会社

チーフ・ストラテジスト　執行役員

※本記事はマネックス証券 チーフ・ストラテジスト広木隆氏のストラテジーレポート『1月のパフォーマンスレビュー/2月の戦略ポートフォリオ』を抜粋し、THE GOLD ONLINE編集部が本文を一部改変しております。また、投資による結果に編集部は一切責任を負いません。投資に関する決定は、自らの判断と責任により行っていただきますようお願いいたします。

【関連記事】

■月20万円もらえるはずが…45歳・サラリーマン「ねんきん定期便」に抱いた違和感。「年金ルール」知らずにそのまま20年…65歳で受け取ることになる年金額に唖然「何かの間違いでは？」

■「銀行員の助言どおり、祖母から年100万円ずつ生前贈与を受けました」→税務調査官「これは贈与になりません」…否認されないための4つのポイント【税理士が解説】

■親が「総額3,000万円」を子・孫の口座にこっそり貯金…家族も知らないのに「税務署」には“バレる”ワケ【税理士が解説】

【注目のセミナー情報】​​​

【事業投資】8月19日（水）オンライン開催
「信頼と安心」のブランド力を活かした
『ECCの個別指導塾ベストワン』という選択

【事業投資】8月22日（土）オンライン開催
ドバイ発「ダイヤモンド事業投資」の最新事情
原石から製品まで一貫管理の独自スキームを公開

【注目セミナー】8月31日（月）まで期間限定配信
今年の節税、まだ間に合う！
手残りの最大化を追求した「中古アパート投資術」