外貨建て保険よりアメリカ国債を買ったほうがいい!?

（後田）：ある保険数理の専門家に、尋ねてみたことがあるんです。「外貨建て保険は、保険料を外国の債券などで運用していますよね。それなら、アメリカの20年物、30年物の長期国債を自分で直接、買ったほうがいいんじゃないですか？」と。そうしたら「もちろんです」と、即答されました。

（五十嵐有司）：そうでしたか！

（後田）：その専門家によると、「長期的にはお金が増える」という評価も違うそうです。

（五十嵐美香）：そうなのですか？

（後田）：はい。「ある年度に新規で100件の契約が成立した場合、30年後に残っているのは30件もないと見ている」と言われたんです。

（五十嵐美香）：途中で、解約する人たちが多いということでしょうか？

（後田）：はい。30年後までに7割が解約する、と。それが事実に近いかもしれないと、考えさせられる情報もあります。

保険ショップの「ほけんの窓口」が、新規加入から5年間の契約の継続率を公表しています。その実績をもとに推計すると、ある契約が30年後まで続いている可能性は4割くらいなんです。

「ほけんの窓口」のデータによると、5年間で13.9％減って、86.14％になっています。次の5年も同じペースで減ると考えると、10年後には、「86.14％×86.14％」で「74.2％」になります。20年後、30年後も同様に推計しました（図表2）。

［図表2］生命保険の継続率 出所：『この保険、解約してもいいですか？』（日経BP）より抜粋

※ほけんの窓口グループ株式会社「『お客さまにとって「最優の会社」宣言』に関するご報告」（2022年9 月27 日）より、2021年度の数字に基づいて作成。 61ヵ月（5年1ヵ月）までが実績。以降は実績より推計

保険の7割は30年以内に解約される？

（後田）：現実には、契約直後の5年より、契約から10年、20年と、経過年数が長くなるほど、生活環境など、当初の想定とは変わる部分も出てきて、解約が増えるかもしれません。

そう考えると、確かに先ほどの専門家が言うように、ある契約が30年も続く可能性は、この表の試算結果より低く、30％というのは妥当な数字かもしれない、と思えます。

（五十嵐有司）：そうですか。まあ、言われてみるとそうかもしれないですね。

後田 亨

オフィスバトン

「保険相談室」代表 

注目のセミナー情報

【国内不動産】5月13日（月）開催
銀行からフルローンを引き出す「最新不動産投資戦略」
利回り7％超！「新築アパート投資」セミナー
～キャッシュフローを最大化させるためのポイントも徹底解説

【国内不動産】5月16日（木）開催
東京23区×新築×RC造のデザイナーズマンションで
〈5.5%超の利回り・1億円超の売却益〉を実現
物件開発のプロが伝授する「土地選び」の極意

【事業投資】5月25日（土）開催
驚異の「年利50％ !?」“希少価値”と“円安”も追い風に…
勝てるBar投資「お酒の美術館」とは

【関連記事】

■税務調査官「出身はどちらですか？」の真意…税務調査で“やり手の調査官”が聞いてくる「3つの質問」【税理士が解説】

■親が「総額3,000万円」を子・孫の口座にこっそり貯金…家族も知らないのに「税務署」には“バレる”ワケ【税理士が解説】

■恐ろしい…銀行が「100万円を定期預金しませんか」と言うワケ

■入所一時金が1000万円を超える…「介護破産」の闇を知る

■47都道府県「NHK受信料不払いランキング」東京・大阪・沖縄がワーストを爆走