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優待内容に目がくらんで業績チェック等が甘くなり…
株主優待は、企業が株主に対して、感謝の意味も込めて定期的に送る品物のこと。投資がメインの人にとっては粗品のようなものですが、わりと良いものが多く、中にはこれ目当てで株を保有する人も少なくありません。
さて、𠮷野家、すかいらーく、ビックカメラ・・・多くの優待銘柄を保有している私は、株主優待ライフを楽しむ一方で、数多くの「しくじり」も経験しております。
ヴィレッジヴァンガードコーポレーションやヴィア・ホールディングスなどでは突然の優待改悪、THE グローバル社やイーグランドなどでは突然の優待廃止になるなど、他にも、挙げればキリがありません。
いずれも株価は下落、一つ一つの損失は数千円～数万円程度と小さいものの、その「しくじり」数が多いだけに、合計すれば数十万円の損失となりました。他にも、優待内容に目がくらんで、業績や株価などのチェックが甘くなっての失敗もございました。
ここでは、そんな優待銘柄での「しくじり」をいくつか紹介できればと思っています。
初投資したミニストップの株がITバブル崩壊で暴落
＜しくじり体験＞
私の初投資は、社会人1年目の1999年、初ボーナスにて。
軽い気持ちで、「投資でも始めてみるか」と雑誌を買って、そこで知ったのが「株主優待」でした。
これは面白そう、と俄然、株式投資に興味が湧きました。そして目を付けたのが、近所のコンビニ、ミニストップ。
昔から、ここのソフトクリームが美味しいと思っており、①この無料券が半年毎に5枚ももらえることに、大いに興奮するのでした。
株価は約30万円でしたが、偶然にも初ボーナスと同額だったこともあって、思い切って購入しました。しかし、購入直後にITバブル崩壊、そのあおりもあって、株価は一気に15万円程度まで下落。残念ながら、私の初投資は、大失敗となりました。
「使用枚数制限なし」のお買物券のはずが…
一方、株主優待そのものへの興味・情熱は衰えることはありませんでした。このミニストップという優待銘柄の購入をきっかけに、その後は、優待銘柄を中心に買い進め、今では50銘柄以上保有しております。これだけ優待銘柄を保有していれば、それなりのしくじりもありました。
たとえば、ヴィレッジヴァンガードコーポレーション（書籍・CD・雑貨等の複合小売店を展開）の優待は、なんと年間1万円分ものお買物券。
私が目を付けたとき、株価は20万円近くでしたが（ちょっと高いかな、と）、これが14万円程度まで下がったタイミングで、「いまだ！」と購入しました。
ただ、「上手く買えた」と喜んでいたのも束の間、②購入して数ヵ月後、突然、優待改
悪が発表されたのです。
それまでは「使用枚数制限なし」だったのが、「2000円買い上げ毎に1枚（1000円）使用可」となってしまったため、1万円分の金券を使うのに2万円以上の現金が必要という馬鹿らしさ。この影響によって株価が大暴落（そのとき、買値からは少し値上がりして16万円ほどになっていたのですが、一気に12万円ほどに下落・・・）した結果、2万円ほどの損失となりました。
優待マニアの間ではおなじみの、定番優待。
また、ヴィア・ホールディングス（焼き鳥居酒屋等を展開）の優待改悪にも巻き込まれました。
前述のヴィレッジヴァンガード同様に、それまでは「使用枚数制限なし」だったのが、「1000円食事毎に1枚（500円）使用可」と制限付きになってしまったのでした。
こちらもやはり株価に影響し、それまで12万円ほどだった株価は10万円まで一気に下落、そのあともズルズルと下がり続け、2018年1月時点では8万円を割り込んでおります。
私は10万円ほどで、③3単位（300株）買っていたので、6万円以上もの含み損となっています。
優待改悪どころか、優待廃止もありました。
THEグローバル社やイーグランドなど（いずれもマンション分譲会社）、当時、5～6万円程度の株価で、④クオカードが年間2～3千円分もらえました。これには当然、大いに魅力を感じて購入しましたが、購入後1～2年ほどで、突然の優待廃止。
当然ながら株価は下落・・・完全に優待目当てだったので、即、売却です。もっとも、比較的安いところで購入していたので、収支はトントンではありましたが、しかし銘柄選びにかけた手間を考えると、時間と労力については大きなマイナスでした。
また、優待銘柄は基本、長期保有ですから、（それを1～2年で売却したことで）ポートフォリオの目算も狂ってしまうわけで、資産運用全体にも大きな影響が出てしまったのでした。
