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「AI投資」に期待…市場を牽引する「ITセクター」
直近で最も市場を牽引しているのは情報技術セクターです。好調な企業決算に加え、インテルとアップルを巡る半導体供給に関する報道などを材料に、同セクターは短期的な上昇トレンドへと転換しました。構成銘柄の約75％が50日移動平均線を上回って推移しており、テクニカル面でも明確な改善が確認されています。
また、資金フローの観点でも、情報技術セクターは足元で再び資金流入が確認され、年初来で見ても堅調な資金流入基調を維持しています。AI投資を中心としたテクノロジー分野への期待を背景に、業績見通しは引き続き良好であり、2026年に向けたEPS予想の上方修正も進んでいます。
一方で、情報技術セクターは業績センチメントが高水準にある一方、バリュエーション面では相対的な割高感が意識されやすい位置にあります。
そのため、今後はセクター全体への一方向の資金流入というよりも、情報技術セクター内における銘柄・サブセクター間の選別がより重要となる局面に入りつつあると考えられます。
「エネルギーセクター」は調整局面が買い場となる可能性
一方、週間ベースではエネルギーセクターが最も弱いパフォーマンスとなりました。原油価格が一時的に下落するなかで、株価は50日移動平均線を下回る場面も見られましたが、年初来では依然として主要セクターのなかで最も高いリターンを維持しています。
月次スコアカードでみると、エネルギーセクターはモメンタムおよび業績センチメントの両面で引き続き最上位水準にあり、直近1ヵ月・3ヵ月で見た2026年EPS予想の上方修正幅も際立っています。また、投資家ポジションの観点でも、オプション市場や空売り水準から見て過度な警戒感は後退しており、足元の調整はエネルギーセクターの中期的なトレンド転換というより、健全な調整局面と捉えることができます。
短期的な価格変動に左右されやすい局面ではあるものの、業績・モメンタム・ポジショニングが揃ったエネルギーセクターとして、引き続き中期的な視点で注目されやすい環境が続いているといえるでしょう。
