マネックス証券チーフ・ストラテジスト「2月時点ポートフォリオ」の驚異の中身…リターンに貢献した銘柄とは？「3月の戦略」も大公開

本記事のポイント

2月はベンチーマークを大幅にアウトパフォーム

2月の戦略ポートフォリオはベンチマークを大幅にアウトパフォームした。図表2からもわかるとおり、下げ相場に強いポートフォリオの特性が明確に表れた。

マーケットが下がっても戦略ポートフォリオは下値抵抗力を発揮し、ここまでの累計リターンは5％弱のプラス・リターンを保っている。ベンチマークとのリターン格差は8％を超えてきた。運用開始8ヵ月で8％の超過リターンだから、単純換算で年率12％のアウトパフォームだ。

［図表1］パフォーマンス推移 出所：QUICK社データより筆者作成

［図表2］累積リターン 出所：QUICK社データより筆者作成

ポートフォリオのリターンに貢献したのはバンダイナムコHD（7832）、スクウェア・エニックスHD（9684）、任天堂（7974）、ソニー（6758）、サンリオ（8136）などのゲーム、エンタメ関連株だ。

一方、ワースト・パフォーマーはABCマート（2670）、オリエンタルランド（4661）、カカクコム（2371）、TDK（6762）、リクルート（6098）などである。