相場撤退は非効率…資産運用を続けるべき「6つ」の理由と運用術【ストラテジストが解説】

それでも下落が怖いなら、まずは、①ポートフォリオを十分に分散したほうがよいでしょう。国債や社債、商品などに分散投資をすれば、下落はかなり小さくなることが期待されます。

［図表2］「生産国リート＋米国国債＋米国ハイ・イールド債券＋商品・コモディティ」の等分ポートフォリオのトータルリターン（年次、
円ベース） （出所）Refinitiv、フィデリティ・インスティテュート。
（注：上段）データ期間：1990年～2022年、年次。ただし、2022年は同年5月31日まで。「先進国株式」：MSCI World Index。

「先進国リート」：S＆P Developed REIT Index。

「米国国債」：ICE BotA US Treasury Index。

「米国ハイ・イールド国債」：ICE BotA US High Yield Index。

「商品・コモディティ」：S＆P GSTI Commodity Total Return Index。利息・配当込み。

次に、月並みですが、②資産運用のゴールを思い出すことが重要でしょう。引き出す時点が20年後なら、今後1-2年の金融市場はほとんど関係がないはずです。

引き出す時点が1～2年後ならば、（そもそも）ポートフォリオを保守的にすることを検討しましょう。

また、③普段から、相場を見ないことも重要でしょう。プロでさえも、短期的にはどっちにいくかはわからず、判断を間違える可能性もあるため、時間も資産も無駄にしかねません。

将来の総資産金額は、「（現在の所得－現在の消費）＋（将来の所得－将来の消費）」＝「運用利回り」ですから、現在や将来の所得にプラスの影響を与えるため、目の前の仕事や自己研鑽、自分や家族との時間に集中することがよいでしょう。

重見 吉徳

フィデリティ投信株式会社

マクロストラテジスト
 

ゴールドオンライン・エクスクルーシブ倶楽部が

主催する「資産家」のためのセミナー・イベント

【10月14日（水）開催】
資産規模5億円以上の方こそ知っておきたい
「家族信託」の実践活用術
＜第2回／会社オーナー・不動産オーナー実践例＞

【10月15日（木）開催】
税制改正で変化！相続税対策としての「生前贈与」
“直前対策”から“長期計画”へ…
資産税専門のベテラン税理士が徹底解説

【10月15日（木）開催】
30年以上の安定的運用実績を誇る
「世界最大手マルチ・ストラテジー・ファンド」に
日本から個人投資家がアクセスできる貴重な機会

【10月17日（土）-18日（日）開催】
「スマホの中の遺産」家族は見つけられますか？
“エンディングノート”で残す、デジタル遺産・収益不動産・相続財産情報
【AI時代の「家族承継」実践編】