【資産運用のキホン】「リスクが大きいほどリターンが大きい」と聞くけれど、どういう意味?

本記事は、三井住友DSアセットマネジメント株式会社が提供するマーケットレポート『なるほど!ザ・ファンド』を転載したものです。

リスク=平均リターンからの「ばらつき具合」

リスクとはリターン(損益)にどの程度のばらつきがあるかを示すものです。

 

◆リスク・リターンは、投資資産を選ぶときに重要な指標

 

資産運用を行う上で重要な指標のひとつにリターンとリスクがあります。

 

リターンとは、一定期間の運用によって得られた損益(騰落率)を表し、リスクとは平均リターンからのばらつき具合を表します。

 

リスクが大きいと平均リターンからのばらつき具合も大きい、ということになるため期待リターン獲得の不確実性が高まるということになります。

 

一方で、一般的にはリスクが大きいほど期待リターンも大きくなるとされていることから、自身の投資目的や資金の性質に合わせて投資資産を選択するための指標として、リスクとリターンを参照することが重要となります。

 

リスク・リターンのイメージ

 

◆リスク・リターンの関係から将来の運用成果の目安がわかる

 

【ケース例】

リスク……値動きの大きさを基に算出(5年間の年率リスク:7%)

リターン…一定期間の損益を基に算出(5年間の年率リターン:5%)

 

→ 1年後の運用成果が収まる範囲と、その確率は?

 

※上記は一定の前提条件に基づき試算したものであり、実際の投資成果ではありません。また、将来の運用成果等を示唆あるいは保証するものでもありません。
 ※上記は一定の前提条件に基づき試算したものであり、実際の投資成果ではありません。また、将来の運用成果等を示唆あるいは保証するものでもありません。

 

 

※当レポートの閲覧に当たっては【ご注意】をご参照ください(見当たらない場合は関連記事『【資産運用のキホン】「リスクが大きいほどリターンが大きい」と聞くけれど、どういう意味?』を参照)。

 

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    連載なるほど!ザ・ファンド/三井住友DSアセットマネジメント

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