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長めに調整を続けていた銘柄をもとにシミュレーション
この連載のまとめとして「高値抜き銘柄の新展開」狙いの売買のケーススタディに挑戦してみてください。株式ランキングとチャートから「お宝チャート②」（連載12回以降を参照）が見つかったところからのスタートになります。
以下の図表2の日足チャートを見てわかるとおり、このケースで扱うFPGは、2014年10月末〜11月に株価が暴騰し、その後やや長めに調整を続けていた銘柄です。
必要に応じて「分散買い」「分散売り」も視野に
では、チャートと時系列データ、材料などを見ながらいついくらで買うか、いくらで売るのか考えてみてください。もちろん、必要に応じて「分散買い」「分散売り」をすることも忘れないようにしましょう。ここでは最大4単元を売買すると想定していますが、ご自身の資金によって計算し直していただいて構いません。
以下の図表4では、「私だったらこのように売買します」という取引例を掲載していますので、ぜひ参考にしてください。
［図表1］
●銘柄名：FPG（7148・東証1）
●事業内容：課税繰り延べ効果を利用したリース型の投資商品である、タックスリースアレンジメント事業などを展開。
●高値更新の材料：2015年1月30日の引け後に、2015年9月中間期と通期の業績予想の大幅な上方修正を発表。中間期の純利益を13億7400万円（前年同期比51.4％増）から27億4500万円（同3.0倍）へ、通期は27億円（前期比35.8％増）から38億5000万円（同93.6％増）へと引き上げた。なお、発表前の予想PERは20倍台前半。
●留意点：株価の暴騰とその後の調整は、条件通り済んでいるものとする。
［図表2］FPG（7148・東証1）
［図表3］時系列データ
※分割を考慮して、株価を再計算しています。
［図表4］取引例
【解説】材料が「業績の上方修正」の場合は、PERにも注目しましょう。FPGの PERは、上方修正発表前では20倍台前半でまあまあの水準でした。しかし、 利益予想の上方修正でPERが低下して割安感が出てくるため、株価の大幅な 上昇が期待されます。これは「かなり期待される材料」といえるので、すべ てを「前日安値を終値で下回ったら翌日寄付で売却」としました。ちなみに、 いったんは下げたFPGですが、3月9日に9月通期業績の再度の上方修正と株 式分割を発表して再急騰します。半値押しまでは下がらなかったため、少々 上級者向けにはなりますが「暴騰銘柄の急落後の反発」狙いで再チャレンジ も可能でした。
