検索
初心者はシンプルに1本だけでもOK？
ここでは自分がよいと思うポートフォリオを決めるのに役立つ情報を紹介しておきましょう。
私はシンプルに1本だけを選ぶのでもいいと思います。
先進国の株式市場に投資をしたければ、eMAXIS Slim全世界株式。米国株がよければ、楽天・全米株式インデックス・ファンドかeMAXIS Slim米国株式。
日本株式がよければ、ニッセイ日経平均インデックスファンドか、eMAXIS Slim国内株式（TOPIX）。新興国の株式市場がよければ、eMAXIS Slim新興国株式インデックスを選べばいいでしょう。
株だけに集中するのは恐いという方は、三井住友・DC年金バランス50（標準型）やeMAXIS Slimバランス（8資産均等型）などのバランスファンドを選べば、複数の資産に分散されます。
プロはどんなポートフォリオを組んでいるのか？
それでは、参考までにここで投資のプロがどのようなポートフォリオを組んでいるかを見てみましょう。
私たちの年金の運用をしており、世界でも最大級のファンドでもある年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）の基本ポートフォリオを見てみたいと思います。
GPIFは現在223兆8,965億円もの資金を運用しています。
もともと、GPIFは国内債券、外国債券、国内株式、外国株式という伝統的な4資産に対して、35％、15％、25％、25％という比率をベースに投資をしていましたが、直近では全て25％という4等分をベースにしつつ、各資産の乖離を少しだけ許容する運用をしています。
効果的に分散をするためには、やみくもに投資先を増やすのではなく、動きが逆になるものを組み合わせていくべきですが、一般的に株と債券は逆の動きをすると言われています。
そのような観点からは、バランス型の投資信託はGPIFの運用にも似ていると言えるでしょう。
また、「ポートフォリオは一度決めたら変えてはいけない？」などといった質問をいただくこともありますが、そんなことは全くありません。GPIFも基本的なポートフォリオの構成を変えているわけですから、私たちも変えてもいいのです。
たとえば、給与所得が長期間もらえて、かつその給与所得も上昇していく見込みがある20代や30代は比較的リスクをとっても大丈夫でしょうから、株だけに投資する投資信託1本、または米国株式と新興国株式の2本に投資していいと思います。
しかし、そろそろ定年を迎えたり、すでに定年を迎えたけれどももう少し資産運用を続ける必要がある場合は、それほどリスクを取れなくなってくるかと思います。
その場合は、ポートフォリオが株の投資信託だけというのは少し不安になりますよね。そういう時はバランス型に切り替えて、資産の一部を債券に切り替えるのがいいでしょう。
ただし、投資信託を短期間で切り替えるのはやめましょう。それだと、コツコツ積み立てるという本書でお勧めしているつみたて投資の手法からは外れてしまいます。
森永 康平
金融教育ベンチャーの株式会社マネネCEO／経済アナリスト
2025年2月8日（土）開催！1日限りのリアルイベント
「THE GOLD ONLINE フェス 2025 ＠東京国際フォーラム」
来場登録受付中＞＞
注目のセミナー情報
【税金】11月27日（水）開催
～来年の手取り収入を増やす方法～
「富裕層を熟知した税理士」が考案する
2025年に向けて今やるべき『節税』×『資産形成』
【海外不動産】11月27日（水）開催
10年間「年10％」の利回り保証
Wyndham最上位クラス「DOLCE」第一期募集開始！
【事業投資】11月28日（木）開催
故障・老朽化・発電効率低下…放置している太陽光発電所をどうする!?
オムロンの手厚いサポート＆最新機種の導入《投資利回り10％》継続を実現！
最後まで取りつくす《残FIT期間》収益最大化計画
2025年2月8日（土）開催！1日限りのリアルイベント
「THE GOLD ONLINE フェス 2025 ＠東京国際フォーラム」
来場登録受付中＞＞
【関連記事】
■税務調査官「出身はどちらですか？」の真意…税務調査で“やり手の調査官”が聞いてくる「3つの質問」【税理士が解説】
■月22万円もらえるはずが…65歳・元会社員夫婦「年金ルール」知らず、想定外の年金減額「何かの間違いでは？」
■「もはや無法地帯」2億円・港区の超高級タワマンで起きている異変…世帯年収2000万円の男性が〈豊洲タワマンからの転居〉を大後悔するワケ
■「NISAで1,300万円消えた…。」銀行員のアドバイスで、退職金運用を始めた“年金25万円の60代夫婦”…年金に上乗せでゆとりの老後のはずが、一転、破産危機【FPが解説】
■「銀行員の助言どおり、祖母から年100万円ずつ生前贈与を受けました」→税務調査官「これは贈与になりません」…否認されないための4つのポイント【税理士が解説】
