検索
投資格言の戦略が有効か、実際に見てみると…
それでは実際、売った方がいいと言われる5月直前の4月末に売って10月末に買い戻す、という戦略は有効なのでしょうか。1991年10月～2023年4月の日経平均株価データから、以下それぞれの戦略を取った場合の株式パフォーマンスを調べてみました。
① 10月末に買い、4月末に売る戦略
② 4月末に買い、10月末に売る戦略
③ 売買せず継続保有する戦略
結果として［図表1］の通り、パフォーマンスに圧倒的な差異を見出すことができました。
① 10月末に買い、4月末に売る戦略：資産は391％となる（100万円が391万円になる）
② 4月末に買い、10月末に売る戦略：資産は47％となる（100万円が47万円になる）
③ 売買せず継続保有する戦略：資産は177％となる（100万円が177万円になる）
一方で、アベノミクス（※）の取り組みが始まって以降ここ10年（2013年4月～2023年4月）にデータを絞ると、先ほどとは少し傾向の異なる結果が得られました（［図表2］参照）。
（※）2012年12 月に成立した第二次安倍晋三内閣の経済政策。
① 10月末に買い、4月末に売る戦略：資産は125％となる（100万円が125万円になる）
② 4月末に買い、10月末に売る戦略：資産は171％となる（100万円が171万円になる）
③ 売買せず継続保有する戦略：資産は223％となる（100万円が223万円になる）
長期的には、10月末に買って4月末に売るという戦略は有効かと思われますが、ここ10年については、売買をせずにずっと持ち続ける方がパフォーマンスは高くなっています。
なのなの
サラリーマン兼業投資家
※本記事は『月41万円の“不労所得”をもらう億リーマンが教える 「爆配当」株投資』（KADOKAWA）の一部を抜粋し、THE GOLD ONLINE編集部が本文を一部改変しております。
注目のセミナー情報
【資産運用】4月12日（土）開催
毎年8％以上の値上がり実績と実物資産の安心感
「アーガイル産ピンクダイヤモンド投資」の魅力
【資産運用】4月16日（水）開催
富裕層のための資産戦略・完全版！
「相続」「介護」対策まで徹底網羅
生涯キャッシュフローを最大化する方法
【関連記事】
■税務調査官「出身はどちらですか？」の真意…税務調査で“やり手の調査官”が聞いてくる「3つの質問」【税理士が解説】
■月22万円もらえるはずが…65歳・元会社員夫婦「年金ルール」知らず、想定外の年金減額「何かの間違いでは？」
■「もはや無法地帯」2億円・港区の超高級タワマンで起きている異変…世帯年収2000万円の男性が〈豊洲タワマンからの転居〉を大後悔するワケ
■「NISAで1,300万円消えた…。」銀行員のアドバイスで、退職金運用を始めた“年金25万円の60代夫婦”…年金に上乗せでゆとりの老後のはずが、一転、破産危機【FPが解説】
■「銀行員の助言どおり、祖母から年100万円ずつ生前贈与を受けました」→税務調査官「これは贈与になりません」…否認されないための4つのポイント【税理士が解説】
