資金調達手段…国内企業の多くは「借入」を選択

新しい店舗を開く、工場を増設する、営業用の不動産を取得する、取引拡大を狙って仕入れや在庫を増やすなど、企業は前向きなことに取り組む場合、自己資金だけではまかないきれない時に、借入や株式での資金調達を考えます。

株式の場合は、出資してくれる人を探すのが大変ですが、融資の相談に乗ってくれる金融機関や公的機関が日本にはたくさんあります。ですから、ほとんどの企業はまずは借入による資金調達を考えるのです。

資金を調達したい企業はどこから借り入れるのか？

一番金利が低いのは銀行や信用金庫などです。場合によっては1%未満で借りることもできるでしょう。ただし、当然審査も厳しくなります。前提として、過去3期分の決算書の提出が求められ、直近決算が赤字の場合、新規の借入はまずできません。

また、設立から間もない会社であったり、担保や代表者の保証能力が乏しい場合も融資の取付けが難しいです。

仮に決算が黒字で、銀行との取引期間が十分にあったとしても、借入期間が長すぎたり、逆に短すぎたり、金額が大きすぎたり少額すぎたりしても、銀行としてはリスクと手間を考えて融資に消極的になりがちです。

つまり、銀行融資とは低い金利という魅力がありますが、利用するには非常に高いハードルがあるのです。

借入をする側にとっても、借入の際にはいろいろな要素を検討します。そもそも、融資を利用する決め手は金利が一番低いかどうかだけではありません。期間、担保・保証、迅速な審査、返済の自由度、取引実績など、複数の要素があります。

そして、資金需要者は最も優先度の高い条件に合致する融資を提供してくれる金融機関と取引をするものなのです。

その結果、銀行以外の金融機関（いわゆる「ノンバンク」）が、世の中のさまざまな資金需要に応えているわけです。

たとえば、不動産担保が十分にあったり、返済原資に十分な合理性が認められて返済確度が高いと判断されれば、直近決算が赤字であったり、あるいは創業間もない企業でも融資を行う場合もあるわけです。

ソーシャルレンディングも、そのようなノンバンクのひとつと位置付けられ、銀行では対応できないけれども、返済可能性の高い取引先を見極めて融資をしているのです。