検索
障壁の高かったPE市場…ネット活用でより身近に
ある海外資産運用会社幹部は、「世界の投資・運用グループが次のユニコーンへの資金配分を望んでいる。セカンダリー市場は、非常に大きな市場に拡大している。これまでPEファンドは、プロの機関投資家向けで、新規投資のリターン面でポートフォリオへ強い圧力があった。しかしセカンダリー市場で買えば、短期間の3～5年で利回りの改善につながる」と説明した。
従来のPEファンド投資は、最低投資金額が高額なことに加え、商品性が複雑であり、通常10年前後におよぶ運用期間中は流動性が低く、解約が困難だった。
このため、機関投資家や年金基金など専門家向けの金融商品と位置づけられ、投資家は途中で換金する必要のない長期資金で投資し、長期的なリターン獲得を目指す傾向が強かった。またPE市場に関する情報は非常に限られた関係者しか得られず、排他的な性質がある参入障壁の高い業界とみられていた。
長期にわたる経営への深い関与により、運用実績は向上するものの、初期のリターンはマイナスになる可能性が高く、情報量も少なかったため、一般の個人投資家や投資初心者は手を出しづらい状況だった。
しかし最近は、こうした需要をとらえて、インターネットなどを活用し、日本国内の個人投資家に対してPEファンドの情報を提供するところも増えているようだ。
従来、多額の資金と専門的な知識・人材が必要だったPEファンド投資だが、近年は比較的少額から簡単に始めることができるように小口化・低価格化の流れが進むと見込まれており、新たな事業モデルとして柔軟で迅速なポートフォリオの資金配分が可能になりつつあるようだ。
髙橋 文行
池田 祐美
くにうみAI証券株式会社
オルタナティブ・インベストメントプロダクト部
富裕層だけが知っている資産防衛術のトレンドをお届け！
＞＞ゴールドオンライン・エクスクルーシブ倶楽部＜＜
ゴールドオンライン・エクスクルーシブ倶楽部が
主催する「資産家」のためのセミナー・イベント
【9月2日（水）開催】
預金中心の人必見！資産の目減りに気づいていますか？
“NISA”を活用したインフレ時代の「資産保全」
【9月5日（土）‐6日（日）開催】
「地主の子はなぜ不動産を継げないのか」
不動産8050問題etc.相続税対策だけでは資産を守れない理由
【9月5日（土）‐6日（日）開催】
＜税理士が検証＞「アメリカ不動産」を活用した資産運用・保全
なぜ今なのか…“高年収層”が投資を始める前に知っておくべきこと
