【FX初心者必見】ロスカットは守護神！損失を防ぐ仕組みと回避策5つ

「ロスカットって悪いイメージがあるけど実際どんな機能？」

「ロスカットを回避する方法ってあるの？」

と疑問に思っていませんか？　

 

ロスカットとは、強制的に取引を清算することでトレーダーを守る機能です。

 

 

ロスカットを簡潔に言えば、トレーダーの損失拡大を防ぐ守護神的な役割で、うまく利用することで、安全なトレードができる機能です。

 

この記事では、ロスカットの仕組み、使い方やロスカットを避ける回避策についてわかりやすく解説します。

 

最後には国内業者のロスカット水準一覧表を公開していますので、安全に取引できる会社を選べきますよ。

 

 

 

ロスカットをわかりやすく解説

ロスカット及び強制ロスカットとは、証拠金維持率がロスカット水準に達した時にトレード中の取引（保有ポジション）を強制決済させる機能です。

 

もっと簡潔に言うなら、含み損が大きくなり口座の残高が危険になると強制決済される機能で、口座に入金した金額以上の損失を防ぐ役割を持っています。

 

 

ロスカット執行の基準は証拠金維持率です。

 

証拠金維持率は、取引するのに最低限必要な証拠金（必要証拠金）に対して口座の資産（有効証拠金）が何割あるかを数値化したもので、口座資金の安全性を見る指標としても使われます。

 

【証拠金維持率とは？】
証拠金維持率は必要証拠金に対する有効証拠金の割合で、数字が大きいほど安全で、小さいとロスカットの危険性が高くなります。

計算式は次の通りです。

証拠金維持率 ＝ 有効証拠金 ÷ 必要証拠金 × 100

例えば、口座資金100万円、1米ドル = 100円の時に1万通貨で取引した時の証拠金維持率は次のようになります。

2,500% (証拠金維持率)  = 1,000,000(有効証拠金) ÷ 40,000円(必要証拠金) × 100

 

必要証拠金は、希望の取引通貨量で取引するために最低限必要な証拠金、有効証拠金は、口座資金と取引中の損益を合算した金額です。

 

例えば、1米ドル = 100円の時に1万通貨で取引したい場合の必要証拠金は、次の計算式で割り出せます。

 

【米ドル1万通貨を取引するために必要な資金の計算】
10,000通貨 × 100円 = 1,000,000円

【100万円を取引するための必要証拠金の計算】
1,000,000円 ÷ 25倍 = 40,000円

 

有効証拠金は、100万円を口座に入金しただけの状態だと100万円、注文をして1万円の含み益がある場合は101万円となり、取引中常に変動しています。

 

そして、ロスカットを執行する基準となる証拠金維持率をロスカット水準と呼び、各FX会社は100%や50%など独自に設定しています。

 

下の図は、ロスカット水準が50%の時の執行までの流れを図解にしたものです。

 

一般的にロスカットは前触れなく執行されず、証拠金維持率が各社の定める危険数値なると、マージンコールというアラートで警告してくれます。

 

それでもロスカット水準に達してしまうとロスカットが執行され、強制的に全ての取引が決済されます。

 

記事後半で国内FX会社のロスカット水準一覧表を公開しているので、ロスカットについて理解した後に参考にしてください。

 

ロスカットの存在意義はトレーダーの保護

 

実はロスカットはトレーダーの資産を守るための保護機能で、損失拡大を防いでくれる最後の防衛線です。

 

なぜなら、トレードできない時に為替の大変動が起きても自動的に損切り（強制決済）してくれるからです。

 

もし突発的な大暴落が発生した時にチャート画面を見ていれば対応できますが、ほとんどの人は仕事や家事があるため、完璧に対応するのは不可能です。

 

そんな時に損失拡大を防いでくれるのがロスカットです。

 

では、ロスカットによってどれだけの損失を抑えられるか見ていきましょう。

 

例として、証拠金5万円、1米ドル/100円の時に1万通貨買った時の各ロスカット水準の損失額を下の表で比較してみました。

 

【ロスカット水準別損失額比較】

ロスカット水準	ロスカット執行レート	損失額	ロスカット後の証拠金
100%	99.00円	1万円	4万円
50%	97.00円	3万円	2万円
なし	95.00円	5万円	0円

 

ロスカット水準が100%であれば1万円だけの損失で済むのに対し、50%だと3万円失います。

 

さらに、ロスカット水準がない場合は、資金がゼロになるだけでなくマイナスの借金の可能性もあります。

 

ロスカットは執行されると損失は確定しますが、大損失を未然に防ぐとても重要な仕組みなんです。

 

このロスカットという仕組みは、2009年に金商業等府令によりFX会社に義務付けられました。

 

 

実はロスカットルール自体は存在していましたが、十分に機能していなかったため、大損失するトレーダーが多発していました。

 

この事態を改善するために、金融庁が法律を改正し業者にロスカットを義務付けたのです。

参考元：金融先物取引業協会ロスカット・ルールの整備・遵守の義務付け

 

ロスカットが起きたら借金になるの？　

トレーダーを保護するロスカットですが、借金になる可能性はあります。

 

ただし、借金になるパターンは、FX会社のロスカット水準が低すぎるパターンとロスカットが正常に機能しないパターンがほとんどです。

 

前者は、最初の会社選びの時にロスカット水準の高い会社を選べば回避できます。

 

後者についてはこの後解説しますね。

 

 

借金、つまり口座の資金がマイナスになった場合でも、規定の日時までに不足分の金額を入金すれば問題ありません。

 

もしマイナスのまま放置すると、FX会社から催促の電話がきたり、口座凍結、最悪の場合法的処置を取られるので必ず入金しましょう。

ロスカットは正しく機能しないことがある

ロスカットはトレーダーを保護する機能ですが、為替が急変動すると正しく機能しないことがあります。

 

為替が大きく動くと言うことは、多くのトレーダーが売買しているため、FX会社のサーバや通信に負荷がかかり、ロスカットの決済処理に遅延が発生するからです。

 

この時遅延した分だけ決済処理が遅れるため、ロスカットが正常に機能しなくなります。

 

為替が急激に動くタイミングは、リーマンショックや東日本大震災など世界的に大きなイベントが発生した時です。

 

大イベントの予測はほぼ不可能なので、ロスカットを信用し過ぎず、機能する前提でのトレードはやめましょう。

ロスカット水準の計算方法

ロスカット水準の計算方法は、ロスカットの指標となる証拠金維持率を計算することと同義です。

 

 

証拠金維持率の計算式は先述しましたが、大事なので改めて確認しましょう。

 

【証拠金維持率の計算式】

証拠金維持率 ＝ 有効証拠金 ÷ 必要証拠金 × 100

 

次はこの証拠金維持率を使って、ロスカットまでの値幅計算をシミュレーションていきます。

【シミュレーション】ロスカットまでの値幅計算

ここでは、実際のトレードを想定したシミュレーションを行います。

 

目的はロスカットまでの値幅と安全な取引であるかを取引前にイメージすることです。

 

なぜなら、上記二つのイメージを掴むことができれば、リスクに敏感になりロスカットを回避しやすくなるからです。

 

今回は次の条件で買い注文を行います。

 

【取引条件】

• トレードスタイル：デイトレード（一日以内に終わるトレード）
• ロスカット水準：100%
• 証拠金：10万円
• 1米ドル/円：100円
• 取引通貨量：1万通貨

 

初めに、上の条件で取引した場合の証拠金維持率を計算しましょう。

 

250% (証拠金維持率)  = 100,000(有効証拠金) ÷ 40,000円(必要証拠金) × 100

 

必要証拠金と有効証拠金の計算内容を知りたい人は、下のボタンをクリックすると詳細を確認できます。

 

計算の結果、取引開始時の証拠金維持率は250%ということがわかりました。

 

次にレートと証拠金維持率の相関関係表を見て、ロスカットが執行されるレートを確認しましょう。

 

【レートと証拠金維持率の相関関係表】

レート	値幅	含み損	有効証拠金	必要証拠金	証拠金維持率
100.00円	0円	0円	10万円	4万円	250%
98.00円	- 2円	- 2万円	8万円	4万円	200%
96.00円	- 4円	- 4万円	6万円	4万円	150%
95.00円	- 5円	- 5万円	5万円	4万円	125%
94.00円	- 6円	- 6万円	4万円	4万円	100%

 

結果、有効証拠金と必要証拠金がイコールとなる6円下がった時に、ロスカットが執行されることがわかりますね。

 

為替が1日に6円下がる可能性は低いので、証拠金維持率250%の今回の取引はリスクの少ない安全なトレードといえます。

 

ロスカット水準までの値幅計算は、複雑なので興味ある人は下のボタンをクリックすると、今回の計算過程がわかりますよ。

 

 

ロスカット自動計算ツール

いくつかのFX会社は、ロスカットの自動計算ツールを公開しています。

 

私がオススメするのはヒロセ通商の計算ツールで、取引前と取引中のロスカットやレバレッジなど状況に合わせた計算ができとても便利です。

 

取引通貨量、口座資金、レートを入力するだけで、次の画像のような計算結果が自動的に算出されます。

 

（引用：ヒロセ通商計算ツール：いくらでロスカット？【ポジションなし】）

 

登録不要・無料で誰でも使えるのでぜひ活用してください。

ロスカット回避策

（引用：その他調査レポート等 | 一般社団法人 金融先物取引業協会）

ロスカットはトレーダーを保護する機能ではありますが、ロスカット発生イコール損失なので回避するに越したことはありません。

 

しかし、現役トレーダーの半数近くが年に1度以上ロスカットを経験している事実があったんです。

 

上のグラフは、金融先物取引業協会による年間ロスカット回数のデータで、なんと全体の47.6%が1年間に1回以上ロスカットを経験していることがわかります。

 

つまり、ロスカットは珍しくない失敗なので、細心の注意を払わなければなりません。

 

そこで、初心者でも実践できる5つのロスカット回避策をご紹介します。

 

①低レバレッジを心がける
②損切りルールを作る
③一部トレードを決済する
④短期トレード中心にする
⑤ロスカット水準が低い会社を選ぶ

 

中には簡単に実践できる回避策もあるので参考にしてくださいね。

 

① 低レバレッジを心がける

ロスカットを回避策で一番効果的なのは、レバレッジを低く設定することです。

 

なぜなら、高レバレッジほどロスカットのリスクが高くなるからです。

 

下の画像はヒロセ通商の計算ツールを使ってレバレッジ約23倍と約3倍時の証拠金維持率とロスカットまでの値幅を計算した時の結果です。

 

（引用：ヒロセ通商計算ツール：いくらでロスカット？【ポジションなし】）

レバレッジ3倍の証拠金維持率は850.06%に対して23倍は106.38%、ロスカットまでの値幅は35.3円に対して0.3円とその差は一目瞭然ですね。

 

 

高レバレッジはロスカットの危険性を高める原因になるため、初心者のうちは特に低レバレッジを心がけましょう。

 

私が初心者にオススメしたいレバレッジ倍率は3〜10倍で、さらに口座の証拠金維持率を250%以上に保つことです。

 

理由は私が初心者のころに高レバレッジで痛い目にあったからです。

 

初心者はとにかくリスクを抑えつつ、たくさんの経験を積むことが大事です。

 

欲望に負けて高レバレッジをかけすぎないように気をつけましょう。

 

② 損切りルールを作る

ロスカットを効果的に回避できるテクニックが、負けを認めて負け決済をする損切りです。

 

ロスカットの原因の1つが、「いずれ好転する」「負けを認めたくない」など損失を恐れて、負けトレードのポジションを持ち続けてしまうことです。

 

この感情自体は、人間に備わっている得する時の感情より損する時の感情が強くなる「プロスペクト理論」が働いているため問題ありません。

 

しかし、FXでは致命傷になりかねない感情であるため、排除する必要があります。

 

損切りをするルールをあらかじめ作っておくことで、損切りする際に負の感情が介入する隙を減らせます。

 

 

合わせて読みたい：【FXの逆指値注文】トレンドフォローと利確・損切りにおける3つの手法！　

 

③ 一部のポジションを決済する

ロスカット回避策として、一部のポジションを決済することで証拠金維持率を調整するのも有効です。

 

ロスカットは1つの取引毎に判定されるわけでなく、口座の全取引の証拠金維持率をみて判定しています。

 

そのため、この策は複数ポジションを持っているときに有効で、一部の含み益がでているポジションを決済して、一時的に証拠金維持率を回復させてロスカットを回避することができます。

 

ただし、あくまでも一時的であるため、その後の状況を逐次確認し対処法を検討しましょう。

 

④ 短期トレード中心にする

ロスカットは、短期トレード中心にすると回避しやすくなります。

 

なぜなら、短期トレードは相場の急変にも瞬時に対応できるからです。

 

短期トレードとは、スキャルピングとデイトレードのような一日以内に決済するトレードスタイルで、取引中は常にチャート意識するため危険を察知しやすくなります。

 

逆に中長期トレードは短期トレードほどチャートを意識しないため、相場の急変に対応できずロスカットになりやすいので注意が必要です。

 

 

⑤ ロスカット水準が低い会社を選ぶ

ロスカット水準が低いFX会社で取引すると、執行までの余裕が生まれるためロスカットを回避しやすくなります。

 

国内業者が定めている低いロスカット水準は50%前後です。

 

しかし、もしロスカットしてしまった時の損失は大きくなるので初心者にはお勧めできません。

 

慣れない初心者のうちは、ロスカット水準100%のFX会社で始めることを推奨します。

 

なぜなら、ロスカットが執行されても損失を最小限に抑えられるからです。

 

100%だとすぐにロスカットされるイメージがありますが、先述した回避策を使えば問題ありません。

 

国内業社ロスカット水準一覧表

ここでは国内FX会社のロスカット水準をまとめた一覧をご紹介します。

 

証拠金維持率50%以下だと借金のリスクも見えてくるので、初心者は100%の会社を選ぶと安全です。

 

その中でも特におすすめのFX会社は次でご紹介しますね。

 

【国内業社ロスカット水準一覧表】

＊広告を含む場合があります。

 

ロスカット水準100%で安心！初心者におすすめのFX会社3選

初心者はロスカット水準100%の会社が安全でオススメです！　

 

今回は、ロスカット水準100%の中でも、1,000通貨（数千円）の少額で安全に始められる会社を3社ピックアップしました。

 

いずれもオススメの会社なので、ぜひ参考にしてください！　

 

みんかぶFX年間ランキング　総合部門　第1位！「みんなのFX」

 

スプレッド （ドル/円）	ユーロ/円	ポンド/円
0.2銭	0.4銭	0.9銭
取引単位	スワップ	キャッシュバック
1000通貨		1,000,000円

スプレッドは原則固定（※例外あり）
 

・低スプレッド・高スワップ
・1000通貨（ドル円なら5千円）からFXの取引が可能
・分析ツールが充実。他人のポジション情報が見れる

 

 

 

 

スプレッドが安く低コスト！　高機能分析ツールの「外為どっとコム」

 

スプレッド （ドル/円）	ユーロ/円	ポンド/円
0.2銭	0.4銭	0.9銭
取引単位	スワップ	キャッシュバック
1000通貨	マイナススワップが大きい	最大100万2千円 対象期間：口座開設月から翌月末まで

スプレッドは原則固定（※例外あり）
＊キャンペーンスプレッドを含む。詳細は公式HPをご確認ください。

 

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高スワップでコツコツ金利収入！「LIGHT FX」

 

スプレッド （ドル/円）	ユーロ/円	ポンド/円
0.2銭	0.4銭	0.9銭
取引単位	スワップ	キャッシュバック
1000通貨		1,003,000円

スプレッドは原則固定（※例外あり）
 

・スワップが高く、スワップ狙いの取引に最適
・1000通貨（ドル円なら5千円）からFXの取引が可能
・スプレッドも最安水準なので低コスト

 

 

 

マージンコールも活用してより安全なトレードをしよう

 

マージンコールとは、証拠金維持率が低くなるとロスカットを予告してくれるFX会社の機能です。

 

各FX会社はマージンコール判定基準を設定しており、証拠金維持率が判定基準に到達すると、メールや各FX会社の会員ページなどにロスカットを予告するアラートが送られます。

 

見出し下の図解は、ロスカット水準50%・マージンコール判定基準100%の時のマージンコールの流れです。

 

マージンコールが行われる基準は、下の表のようにFX会社によって異なります。

 

【国内業者マージンコール判定基準一覧表】

FX会社	マージコール判定基準
外為オンライン	マージンコールなし
DMM FX	証拠金維持率100％を下回ったとき
GMO外貨	証拠金維持率100％を下回ったとき
GMOクリック証券	証拠金維持率100％を下回ったとき
みんなのFX	証拠金維持率110％を下回ったとき
インヴァスト証券	証拠金維持率75％を下回ったとき
外為どっとコム	証拠金維持率200％を下回ったとき
ヒロセ通商	証拠金維持率200％を下回ったとき
FXプライムbyGMO	マージンコールなし
LIGHT FX	証拠金維持率110％を下回ったとき
マネーパートナーズ	証拠金維持率100％を下回ったとき
SBI FXトレード	マージンコールなし

 

中にはマージンコール機能がない会社もあるので、必要な人は口座開設前にチェックすると良いでしょう。

 

合わせて読みたい：【図解】マージンコールとは？FX初心者にもわかりやすく5分で徹底解説

 

まとめ

ロスカットはトレーダーを損失から守るまさに守護神的存在です。

 

しかし、ロスカット執行は損失確定、最悪借金なんてこともあり得るため、できるだけ回避するように取引しましょう。

 

最後にこの記事の要点をまとめます。

 

・ロスカットはロスカット水準値に達すると、トレード中の全ての取引を強制決済させる機能
・ロスカットはトレーダーを損失から守るために国より整備された
・ロスカット水準値の計算は、証拠金維持率の計算と同義
・ロスカット回避策として特に有効なのは、低レバレッジと損切りの徹底

 

ロスカットは、低レバレッジと損切りさえ守っていれば執行されることはありません。

 

初心者のうちは大きな利益を狙わず、取引数をこなして経験を積むことを意識しましょう。

 

最後まで読んでいただきありがとうございました！