もらった年金を年利4.4%以上で運用出来たら繰下げよりお得！ 

次に田中さんは、通常どおり65歳から年金を受給し、そのお金を新NISAで運用する案について相談しました。

永瀬FPが提示した試算は「65歳から5年間、月13.95万円（老齢基礎年金4.95万円、老齢厚生年金9.0万円）の年金を受給して年利4.44%以上で運用しながら70歳から定額で取り崩していけば、繰下げ受給よりも有利になる」というものでした。

具体的には、平均運用利回りが4.44%の場合には70歳から90歳までの間、月19.81万円の手取りとなり、70歳まで繰下げ受給の場合の月19.80万円を上回ることになります。

運用がうまくいって平均運用利回りが4.44%を上回れば、手取り額はさらに増えていくこととなります。ただし当然ですが、運用がうまくいかずに4.44%を下回れば、手取り額は減っていくこととなります。

老齢厚生年金を繰下げるともらえる年金が減る!?加給年金とは

永瀬FPは、繰下げを検討する際には「加給年金」も考慮する必要があると告げました。加給年金とは、配偶者または子どもがいて一定の要件を満たせば、老齢厚生年金の金額が一定の期間加算されるという制度です。田中さんの妻は5歳年下なので、田中さんが65歳から老齢厚生年金の受給を始めると、妻が65歳になるまでの5年間は加給年金が支給される予定です。

永瀬FPは加給年金が5年間でいくらになるのかを計算したところ、下記の通り、5年で198万7,500円になることがわかりました。

【加給年金で受け取れる額】
（加給年金22万8,700円＋特別加算16万8,800円）×5年＝198万7,500円
（特別加算：配偶者の生年月日に応じて加算される金額）

ところが、この加給年金には落とし穴があります。それは、老齢厚生年金の受給開始を遅くした分の「繰下げ待機期間」は、加給年金が支給されないというルールがあることです。

「繰下げを選択すると加給年金がもらえない。しかもかなりの額だ。ということは、繰下げないほうがいいのか？」

また悩みかけた田中さんでしたが、永瀬FPは「老齢基礎年金だけを繰下げ、老齢厚生年金は65歳から受給する」という、もう１つの選択肢を提案しました。こうすることで、加給年金も受け取りつつ、老齢厚生年金受給分の運用による増額も期待できるというのです。