〈世帯年収400万円〉60歳定年夫と58歳パート妻、老後の明暗を分ける「退職金1,500万円」の使い道とは【FPが「NISA」の運用術を解説】

退職金はNISAでコツコツ運用

一般的に60歳で定年を迎えますが、定年後も雇用継続などで働き続ける人も多いでしょう。また、退職金でまとまったお金が入る人も。

この資金をどう使うのかもこの年代の重要なポイントと言えます。このケースの場合、子どもは独立して夫婦2人になり、老後資金をどう延命させるかが主な課題です。

夫は定年後も雇用継続で働き、妻もパート収入があるので、当面の生活費は収入から賄います。

貯蓄のうち、1,000万円は、70～80歳の15年間で使う生活費として、個人向け国債に預けます。

次に600万円を夫の投資として、月10万円を5年間積み立てます。全世界株式型をメインとし、やや攻めの運用で、バランス型を組み合わせてリスクを抑えます。

妻は、月2万円を比較的リスクが少ないバランス型に積み立て、自身の老後資金を増やしましょう。

（図表1）60代夫婦のポートフォリオ

老後資金は「個人向け国債」も検討

個人向け国債とは、個人で購入できる日本国債のことです。購入すると、半年ごとに利子を受け取れ、満期には額面金額（元本）も受け取れます。1年経過すると解約でき元本も割れません。

1万円から購入でき、満期と金利の組み合わせで3つから（図表2）選ぶことができます。最も金利の高い「固定5」が比較的有利と言えますが、現在のように、金利上昇局面では、金利が半年ごとに見直しされる「変動10」も選択肢の1つと言えます。

（図表2） ※利率は、募集期間令和8年1月8日～1月30日までの個人向け国債の金利情報

将来を見据えて考えるNISAの出口戦略

投資では、始めること（入口）だけでなく、お金を使うタイミング（出口）も大切です。

例えば、老後資金として使うなら運用しながら取り崩すことで、お金の寿命を伸ばせます。

（図表3）運用しながら定額引き出し

（図表3）のように、2,000万円を月10万円ずつ65歳から引き出すパターンを見てみましょう。預金では81歳で早々底をつくのに対して投資資金（3％運用）なら87歳まで長く資産を活用できるのです。

また、住宅購入、子どもの教育費、老後資金など、ライフイベントごとに引き出すこともできます。

（図表4）ライフイベントごとに資金を引き出し

NISAでは、売却すると、その分の非課税投資枠が翌年に復活します。住宅資金を引き出したら次は教育資金、そのあとは老後資金と生涯を通して活用できるのです。

ただし、枠の復活については注意点があります。復活するのは売却したときの金額（時価）ではなく、購入したときの金額（簿価）であること。例えば1,800万円の非課税投資枠を使い切り、2,500万円に値上がりしたところですべて売却しても、翌年復活するのは2,500万円ではなく1,800万円になります。

山中 伸枝

株式会社アセット・アドバンテージ

代表取締役／ファイナンシャルプランナー