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投資のポイントは「時間を味方につけること」
「Aさん、投資のポイントは時間を味方につけることです」
Aさんがこれまでの一連について説明すると、FPはAさんに対し、投資の基本と投資を行う際の心構えについて説明してくれました。
「投資対象が一時的にマイナスになってしまっても、再びプラスになることも十分あります。短期的に結果が出ず、焦る気持ちもよくわかりますが、突然暴落したからといって、二度と元の基準価額に戻らないわけではありません。慌てて売却せず、冷静にどっしりと構えて、長い目で投資を続けることが重要です」
「また、Aさんが購入されたのは、日経平均に連動するインデックスファンドと、分配金が毎月分配されるタイプの投資信託です。運用会社や商品の特性によって分配金の有無や頻度が異なりますが、毎月分配型は投資額に応じて毎月分配金が支払われることになっています」
「Aさんは『毎月のお小遣いになれば』とこの分配金に魅力を感じたそうですが、ファンドの特性上、分配金を払うとその分ファンドの純資産総額が減り、基準価額の下落につながります。毎月分配型の場合、分配金が支払われる回数が多いため、価額が下がるタイミングもその分多くなるのです」
「そうなると、ひいてはファンドの複利による運用効果も弱まってしまいます。毎月分配金は収入として計算できる一方、基準価額は暴落前になかなか戻りにくいところがあります。そのため、分配金があるタイプのファンドを選んだ場合には、分配金のないファンドを持つより長期的に辛抱強く見守る必要があるでしょう」
なお、分配金には「普通分配金」と「特別分配金」の2種類がありますが、このうち「特別分配金」は「元本払戻金」とも呼ばれ、NISAでの投資でも、そうでなくても非課税となります。
ただし、この場合は元本の払い戻しを受けたに過ぎず、その分元本を減らします。
