新NISAで1,000万円を運用するシミュレーション…“一括投資”と“積立投資”どちらが有利？…「正解」はないが「選んではいけない投資手法」がある【FPが警告】

「一括投資」と「積立投資」どちらが有利？

新NISAを活用して退職金などのまとまった資金を運用する場合、「一括投資」と「積立投資」どちらが優れているか悩む人も多いのではないでしょうか。今回は、この2つの方法のどちらが有利かシミュレーションしていきます。

新NISAの限度額は年間360万円です。仮に1,000万円の資金がある場合、特定口座と併用しながら、合計1,000万円を一括投資する方法と、3年間に分けて積立投資する方法があります。

年利5％で運用できるとすると、特定口座にある640万円を1年後に売却して新NISAへ移し、利益部分に20％の税金を支払ったうえで翌年の枠を埋めます。残りの資金も同様に運用・移管するとしましょう。

この結果、3年目の時点では一括投資のほうが、積立投資よりも約37万円多くNISA枠に投入できる計算になります。10年後の資産額を比較すると以下のとおりです。

差額は約55万円となり、一括投資のほうが有利であることがわかります。ただし、これは株価が継続的に上昇する前提での試算です。

「V字回復相場」では？

しかし、現実の相場は常に上昇するとは限りません。

では、投資直後に株価が下落した場合、一括投資と積立投資の優劣はどう変わるでしょうか。

また一括投資を選択した場合、特定口座の損失を確定させてNISA口座へ移すか、回復して利益が出るまで待つか、という選択も重要になります。

ここでは、投資直後に20％下落、その後20％反発し、以後毎年＋5％で推移するという値動きを仮定します（10年後には元本の約1.62倍に到達する水準）。

最終的な到達地点（元本の約1.62倍）は上記と同じでも、過程が大きく異なります。