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新NISAと確定拠出年金で老後は安泰のはずが…
「これで老後も安泰だと思っていたんですけどね」。都内在住の松井健一さん（仮名・59歳）は、ガックリと肩を落とします。
松井さんは現在、都内の中堅メーカーに勤務しており、5月末で定年を迎える予定です。現在の月収は48万円。これまでのサラリーマン人生で、地道に貯蓄を積み上げてきました。そんな松井さんが、老後の資産形成の「最後のひと押し」として注目したのが「新NISA」でした。
「老後資金を少しでも増やしたくて、妻から許可をもらって投資デビューしました。100万円をS&P500に投資しました。積立投資枠も使って、合計200万円です。さらに日本株にも投資して、成長投資枠の240万円を使い切りました。トランプ氏が再び大統領になれば、アメリカ経済も株価も伸びるだろうという読みでした」
確かに、SNS上でも「新NISAで米国株一括投資」という声は散見され、多くの人が老後不安のなかで、大胆な投資行動に踏み切っています。
ところが、その後の展開は、松井さんの予想とは大きく異なるものでした。
「去年の8月5日でしょう。そして今回のトランプショック。評価額がどんどん下がっていく……定年直前にこんな展開。あり得ないですよ」
松井さんの会社では、確定拠出年金（企業型DC）も導入されており、そこでも米国株中心の運用をしていたため、そちらの資産も目減りしてしまったといいます。
「正直、こんなことになるなら、定期預金のままでもよかった。『株は長期保有が前提』とは聞いていましたが、定年直前ではそんな悠長なことも言っていられません」
新NISAは、「長期・積立・分散」が基本方針とされています。定年まで1年という状況で一括投資をする行動は、本来の制度の趣旨とは大きく異なるものでした。金融庁の資料でも、新NISAについて「長期の資産形成を支援する制度」であることが強調されています。一時的な下落に耐えられる余裕があってこそ、といえるでしょう。
「積立では時間が足りない。だから一括投資しかなかった」と語る松井さんのように、焦りが判断を誤らせるケースは少なくありません。
