「私たちがすべて管理します」心強い言葉を信頼して2,000万円を投資

半年後、再び銀行を訪れた横山さん。ニュースで国が2％のインフレ率を目指していることや年金制度への不安が報じられるのを見るうちに、定期預金（金利0.02％）ではほとんど資産が増えないことに焦りを感じていました。また、生活費で少しずつ貯蓄を取り崩す状況に精神的なストレスを感じ始めていたのです。

「このままでは物価上昇に対応できない。せっかくの退職金が目減りしていくのは耐えられない」

そんな不安を抱えていた横山さんは、山田課長の「インフレが進行すると現金だけでは資産が目減りしてしまう」という言葉が頭から離れず、2,000万円をファンドラップで運用することを決意しました。

「インフレには負けたくない。安定した老後生活のためには、少しはリスクを取る必要があるのかもしれない」と考えたのです。

山田課長は投資に対する考え方やリスク許容度を確認するアンケートを実施。結果、横山さんには「安定型」のポートフォリオが提案されました。債券を中心に60％、株式30％、不動産10％の配分で、それぞれ日本と海外の比率は1：1とのことでした。

「このポートフォリオなら、安定性を重視しながらもインフレには負けない運用を目指せます」と山田課長。

分厚い契約書類には赤線で重要事項が示されていましたが、金融用語が多く、横山さんはすべてを理解することができません。手数料の説明もありましたが、その影響を実感するのは難しく、それでも山田課長の「私たちがすべて管理します」という言葉に安心して契約を結びました。

運用開始から3ヵ月後、最初の運用報告書では資産が1,980万円と減少していました。不安になった横山さんに山田課長は、「市場の短期的な変動ですので、ご心配なく」と説明しました。