オルカン投資で重要なポイント　①為替の状況にも注意する

一般的には、日本の投資信託を買っているため、円で出てきます。そのパフォーマンスが現在よい状態が続いているため、「オルカンがよい」と考える人も多くいるかと思います。もちろん、その考え方は間違っていません。しかし、指数は日本円に直したものと、米ドルベースのものとを比べることができるのです。

オルカンの指数だけを抽出し、パフォーマンスを調べてみると、少し異なるパフォーマンスであることがわかります。

たとえば、インデックスファンドのなかに、「MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス」というものがあります。この指数を、円ベース、米ドルベースのものと比べると、パフォーマンスが大きく違っていることがわかります。

今、皆さんは円で投資をしているため、円ベースだけで見ると、海外に投資をしているときには、円安のメリットを受けている可能性が高いです。パフォーマンスを調べてみると、1年間で30％ほど回っています。1月末の時点で30％ほど、10年をみると13％程度運用できています。

ところが、これをドルベースで見た場合、15％強であることがわかります。半分程度になってしまうということです。そして、10年ものを平均で見ると9％ほどであるため、円べースと比べて、約4％平均値が変わっているのです。

米国に投資をしている＝パフォーマンスがよければ一生安泰、と思わないほうがよいと、私は考えます。為替の状況も頭に入れたうえで、投資を行っていただきたいと思います。

もちろん、オルカンへの投資に日本株が入ってくるといったときには、円で投資、ヨーロッパならユーロ、イギリスならポンドといったように、現在投資しているものに関しては、為替の状況があるということを頭に入れておくとよいです。