新NISAは義務ではないが…「投資をしない」という選択の“思わぬリスク”【CFPが解説】

積立でプラスの評価益になったワケ

なぜ積立ではプラスの評価益になったのか。前ページの［図表2］をよ～く見れば、みなさんも想像がつくはずです。

同じ金額分だけ投資を続けた結果、基準価額が比較的低い時には多めの口数、高い時には少なめの口数を購入していることがわかります。さりげなく上手な買い物を続けていたことになっていました。だからこそ、積立ではプラスの評価益となったのです。

一発勝負の場合、「これから値上がりする」予想が当たれば儲けが大きくなりますが、外れてしまえば大きな損失を生んでしまいます。そのため、予想を「当てる」必要があります。

ところが、「積立」の場合は、そのような手間がありません。同じような金額を投資し続けていれば、勝手に上手な買い物をした形になるので、いちいち頭を捻る必要がないのです。

このような方法を「ドル・コスト平均法」と呼んでいますが、投資の基本として多くの人が活用している、もっとも簡単で賢い投資テクニックのひとつと言えます。

［図表3］積立の場合と、一発勝負の場合の比較 出典：『口座開設から銘柄選定・利益確定まで　ファイナンシャルプランナーが手取り足取り教える新NISA』（彩図社）より抜粋

なお、つみたて投資枠では、購入方法が積立のみとなっています。一方で、成長投資枠では一発勝負も可能です。

一発勝負での投資を考えていた方は、あらためて積立の賢さを確認して、その投資方法を再検討しましょう。

小山 信康
CFP®
1級企業年金総合プランナー