資産運用 株式投資 資産形成
連載売り買いのタイミングがズバリわかる「テクニカル分析」の基礎知識【第6回】

チャートの具体例で学ぶ「株式の売買タイミング」の見極め方

テクニカル分析含み損

チャートの具体例で学ぶ「株式の売買タイミング」の見極め方

今回は、「株式の売買タイミング」の見極め方を具体的なチャートをもとに解説します。※本連載は、IFTA国際検定テクニカルアナリストとして活躍する福永博之氏の著書、『ど素人が読める株価チャートの本』(翔泳社)の中から一部を抜粋し、「テクニカル分析」の基礎知識と分析方法を紹介します。

株価の特徴的なパターンを知らずに売買するのは危険

今回は、業績に関係なく、株価の動きだけをみて売買タイミングを知らずに売買したケースを紹介します。下記にあるのは住友不動産の日足チャートです。

 

[図表]住友不動産(8830)の日足チャート

 

このチャートをみますと、2015年2月3日に3715円の安値をつけたあと、2015年5月21日まで、上下の値動きを繰り返しながら上昇が続く結果になっているのがわかります。

 

一方、その後は下落基調となっており、2月3日の安値を割り込む場面があるなど、その安値からの上昇分をほぼ帳消しにしてしまった格好となっています。

 

このように上昇基調が続いている株価が一変して下落基調になるようなケースでは、特徴的なパターンがいくつかあるのですが、そのパターンを全く知らずに売買を行うと、利益を出せないばかりか大きな損失につながることが考えられます。

 

例えば、上昇途中の下げで買ってしまうパターンです。

 

住友不動産は1000株単元ですが、2月20日に高値をつけたあと、下げてきた3営業日目の2月25日に終値の4125円で買ったとします。

 

その後マイナスになったりプラスになったりを繰り返すなかで、もっとも安いところでは、3月10日の終値で4004円まで値下がりしました。この場合の含み損は約12.1万円となってしまっています。

 

このように含み損が膨らむ間、みなさんは保有し続けられるでしょうか。

 

一方で、5月21日に高値をつけたあと、いわゆる押し目買いと称して、一時下げ止まったのではないかと思わせる6月15日に終値の4600円で買っていたとしたら、その後の下落が続くなかで保有し続けることができるでしょうか。

 

また、仮に保有し続けた場合、8月28日の終値4165円50銭で計算すると、434.5円×1000株=43万4500円の含み損(投資額に対して9.4%)が発生します。このケースのポイントは、そもそも買ってよいタイミングだったのかどうかにあります。

福永 博之

株式会社インベストラスト代表取締役 国際テクニカルアナリスト連盟 国際検定テクニカルアナリスト

勧角証券(現みずほ証券)を経て、DLJdirectSFG証券(現楽天証券)に入社。 同社経済研究所チーフストラテジストを経て、現在、投資教育サイト「itrust アイトラスト」の総監修とセミナー講師を務める。
6月より日本テクニカルアナリスト協会副理事長に就任。
日経CNBC「朝エクスプレス」、ラジオ日経「世界の株価 de 資産運用」、「スマー トトレーダーPLUS」、「ウイークエンド株!」などの番組にレギュラー出演中。 マネー誌やWEBの連載、著書多数。

著者紹介

連載売り買いのタイミングがズバリわかる「テクニカル分析」の基礎知識

ど素人が読める株価チャートの本

ど素人が読める株価チャートの本

福永 博之

翔泳社

人気アナリストの解説で勝率アップを目指そう! 本書はど素人でも株価チャートがスラスラ分析できるようになるしかけがいっぱいです! チャート分析の手法や指標を数多く羅列するのではなく、初心者が学べばすぐ実践できるも…

Special Feature

2016.12

「法人保険」活用バイブル<書籍刊行>

決算対策、相続・事業承継、財産移転・・・企業とオーナー社長のさまざまな課題解決に、絶大な効果を発揮する「法人保険」の活用…

GGO編集部(保険取材班)

[連載]オーナー社長のための「法人保険」活用バイブル~決算対策編

【第19回】保険のための医的診査 結果が「少し悪い」ほうが社長が喜ぶ理由

GTAC(吉永 秀史)

[連載]法人保険を活用した資産移転の節税スキーム

【第15回】「逆ハーフタックスプラン」活用時の留意点

Seminar information

生命保険活用セミナーのご案内

人気書籍の編著者が明かす「相続専用保険」の活用術<ダイジェスト版>

~人気書籍の編著者が明かす「相続専用保険」の活用術<ダイジェスト版>

日時 2016年12月14日(水)
講師 吉永秀史

海外不動産セミナーのご案内

国外財産にかかる相続税・贈与税の最新事情と注目集める「フィリピン永住権」の取得術

~改正議論が進む海外資産税務のポイントと東南アジア屈指の成長国「フィリピン」の最新活用法

日時 2016年12月14日(水)
講師 剱持一雄 鈴木 廣政

生命保険活用セミナーのご案内

人気書籍の編著者が明かす「生命保険」活用の基礎講座

~人気書籍の編著者が明かす「生命保険」活用の基礎講座

日時 2016年12月17日(土)
講師 吉永秀史

The Latest