（※写真はイメージです／PIXTA）
ビギナーズラックの過信と、部下の忠告を聞き流した代償
購入した投資本を読みこんだコウジさんは、コツコツ貯めた400万円を元手に投資を始めました。本で紹介されていた手法は、「長期・分散・積立」とは真逆で、個別銘柄への「短期・集中」。そして早くも利益が出ているといいます。
「目標は控えめで定年までに5,000万円だ。100万円を1億にするより可能性は高いぞ」
それを聞いた若手の2人は「うわぁ……」と顔を見合わせました。たまらず1人が口を出します。
「部長、それってかなりリスクの高い投資だと思います、それに利益が出たと使っていたら増えないですよ」
感心されると思っていたコウジさん、部下の意外な反応に少し不機嫌になって反論します。「50歳半ばで長期投資なんてできるワケないじゃないか。年齢に合った資産構築の方法があるんだよ」。
「投資は初心者でも、長年ビジネスで培った経験があるし、実際投資してすぐ利益を出せたからな」と部下の言葉を聞き流しました。
それから半年後、定例だった部長会はパッタリとなくなりました。「仕事が忙しい」とコウジさんが誘わなくなったのです。ただ、業務量自体は以前と変わりません。部下たちは理由が仕事でないことに薄々感づいていましたが、冴えない表情で机に座る部長を前に、誰もそのことに触れようとはしませんでした。
部下たちの想像どおり、実はコウジさん、勇んで始めた「短期・集中」投資で大きな損失を出していたのです。当初こそ上手くいっていたものの、下げ相場で損切りできず、損を取り戻そうとリスクの高いレバレッジ投資に手を出した結果、投資資金は半分以下に。飲みに行く余裕もなくなっていたのです。
投資の神様でも年率リターンは「20％程度」
なぜ、コウジさんはこのようなことになったのでしょうか？ 最大の要因は、再現性に乏しい投資本を参考に、「運」と「実力」を混同し、自分でも気が付かないうちに高いリスクを取っていた点にあります。
400万円を5年で5,000万円にするには複利で約66％が必要です。そしてリターンはリスクと表裏一体。それがマイナスに振れれば、計算上8ヵ月程度で半分になります。それは資金が半年で半分になってもおかしくない、丁半博打のような投機でした。
さらに、彼が参考にした本のように「100万円を5年で1億円に増やす」場合、その年率は複利で実に152％。投資の神様といわれるウォーレン・バフェット氏の平均年率リターン（約20％）の7倍以上という、常識外れな数字です。
もし仮に、この本の手法に再現性がある場合、10年後に100億円、15年後には1兆円を突破することになり、日本はバフェット越えの投資家で溢れかえるでしょう。冷静に考えれば、それがどれほど非現実的な話であるかは明白です。
それにもかかわらず、なんとなく「自分もできそう」と思ってしまうのは、それが売り手のマーケティングだからです。100万円であれば頑張れば用意できそうですし、5年もあれば可能な気がしてきますし、1億円は多くの人にとって憧れの桁数でしょう。これが「1年で500円を1億円」では多くの人は胡散臭いと思うし、「10年で2,000万円を5,000万円」では夢のない話になります。「自分でもデキそうな夢のある話」と思わされてしまう期間と金額設定がミソなのです。
資金と期間がタイトだからと、こういった投資本に憧れて大きなリスクを取ると「地獄」を味わうことになりかねません。小説と同じようにエンタメとして楽しむのが賢明ではないでしょうか。
凡人投資家Gekko（ゲッコー）
サラリーマン兼業個人投資家
【注目のセミナー情報】
【資産運用】11月14日（土）
米国株で「10倍株（テンバガー）」を狙うには？
最新AIを活用した「銘柄発掘・分析」のノウハウ
【相続・事業承継】11月19日（木）
認知症による「資産凍結リスク」を防ぐには？
今備えるべき「承継対策」を家族信託の第一人者が解説
【資産戦略】11月25日（水）
約30年ぶりの大金利変動の今しかつかめない？
新たな「お宝保険」の全貌
