成長株投資で勝つ！チャート頻出の「売りシグナル／買いシグナル」「上昇サイン／下落サイン」

「経済の千里眼」の異名を持ち、コロナ禍でも10倍株を次々と見つけ出してきた投資家・菅下清廣氏は、著書『2022年版投資家が選ぶ「成長株」50銘柄』で次のように述べます。「今こそ成長株投資を学びなさい」――。成長株投資の場合は、いい株は長期投資、できるだけ長く持っておくけれど、駄目な株は早く損切りすることが肝要です。今回は、成長株投資において最も重要な「売り買い」のタイミングについて、筆者厳選の銘柄を用いつつチェックしていきましょう。

（※写真はイメージです／PIXTA）

投資の世界におけるさまざまな「定石」

前項の陰線とは逆に、成長株のチャートで陽線が3本、4本と連続で出て、なかには1週間くらい上げっぱなしになって、ある日上にマドがあくことがあります。これは「買い」のサインです。

また、上にマドがあいて、「十字線」が出ることがあります（図表2）。

1000円で始まって1000円で終わると、十字にはならずに「横線」になります（図表2）。始まり値と終値が同じだからです。十字になるのは、たとえば、始まり値と終わり値がいずれも1000円で、かつ、高値が1100円、安値が900円のようなケースです。

これらを寄り引け同値線といいます。強弱観が対立している時によく出る型と言われています。

［図表2］寄り引け同値線（十字線、横線）出所：菅下清廣著『2022年版投資家が選ぶ「成長株」50銘柄』（KADOKAWA）

これが出たら、攻防の分岐点。ちなみに、1日の動きが極端に狭いケースで出現する「コマ」のような線のことは「極線」と呼ばれています（図表3）。

［図表3］コマ出所：菅下清廣著『2022年版投資家が選ぶ「成長株」50銘柄』（KADOKAWA）

では、上昇過程で大きくマドをあけて、十字線が出て、翌日陰線が出たケースはどのような意味合いになるでしょうか。これは天井のサインです。

江戸時代の相場師・本間宗久が編み出した投資の法則「酒田五法」では、「放れて十字、翌日安寄り陰線は暴落の兆しあり」とされています。定石を知らないと、「まだ買いかな」と思ってしまいますが、このサインが出たら売らないといけません。私もこれが出たら、売ります。

投資の世界には定石がたくさんあります。将棋の世界に「銀は千鳥に使え」とか「遠見の角に好手あり」といった定石があるのと同じです。そして、将棋の定石を知っていても使えないと意味がないように、投資においても波動の定石を知っていても実際に使えないと意味がありません。

そのためにも、本稿の銘柄を参考に、おもしろいと思った銘柄を、まずは少額で購入して、実体験を繰り返していただければと思います。すべて実践です。水泳の本を何冊読んでも泳げるようにならないのと同じです。

プロ厳選の銘柄で「売り買い」のシグナルをチェック

■ラキール：ニューIPO銘柄、テーマは「DX」

上場後に高値をつけてから、陰線がずっと出ています（図表4）。陰線は3本出たら損切りしないといけません。黒いローソクがたくさん出てきたら、買ってはいけないと覚えておいてください。

［図表4］ラキール（東証GRT 4074）

実は、最近上場された銘柄の多くは下がっています。2021年12月だけで30社以上が上場しており、供給過多になっているからです。だからものすごい勢いで売られています。言い方はよくありませんが、ガラクタ市のような状態になっているのです。

しかし、なかには「お宝」が紛れていたりします。すべてガラクタと思わず、よいものを探すようにしてください。

ラキールの場合は、2021年8月20日に底を打ってから上昇するも、あまり上がりませんでした。ただ、その後は10月25日（F）でダブルボトムを形成して上昇。2番底を入れて本格的に戻るという法則通りの動きを見せました。

現在は、A→Eの半値押し近辺である2500円を上値抵抗線と見るのが妥当でしょう。そこを抜けることができれば上昇が期待できます。

床1500円、壁2000円のゾーンで見守ります。

■かんぽ生命保険：誰もが知る企業だが、成長株になれる可能性アリ

郵政民営化に伴い、日本郵政公社から「生命保険業」が分離する形で設立された生命保険会社。大株主の筆頭は49.9％を保有する日本郵政となっています。

チャートの段階では、A、Bでダブルトップをつけ押し目、Fで底入れし反騰開始。2000円に下値支持線を引き、上昇第2波があるなら目標値は3000円付近となります（図表5）。

［図表5］かんぽ生命保険（東証PRM 7181）

ローソク足チャートで見ると、小さなマドをあけて陽線が連続しています。これは「買い」のシグナルです。「小さなマドをあけて、小さな陰陽線が出てくる」のは、「相場の転換」を表しているからです。白でも黒でも、マドをあけて、陰陽線が出て上がるのは「次に上がるサイン」、下がっていくのは、「次に下がるサイン」です。