貸借対照表上の資産の金額と「時価」が一致しない理由

今回は、貸借対照表上の資産の金額と「時価」が一致しない理由について見ていきます。※本連載では、株式会社アイ・シー・オーコンサルティング主任コンサルタントで、公認会計士・税理士の福岡雄吉郎氏の著書『決算書で面白いほど会社の数字がわかる本』(あさ出版)より一部を抜粋し、経営効率を上げるための決算書の読み方を、図解を用いて分かりやすく説明します。

貸借対照表の金額は「取引当時」の金額

貸借対照表は創業時からの継ぎ足しでできています。そのため、貸借対照表には「取引当時の金額」が載っています。バブルのときに土地を1億円で買っていたなら、貸借対照表には、現在も1億円が載り続けています。

 

しかし、現在その土地は本当に1億円の価値がありますか?おそらく時価(現在の価値)は半分以下でしょう。

 

【図表1】地価(土地の値段)の推移

 

つまり、貸借対照表では「資産の時価=真実の姿」が正確にはわからないのです。

 

人間というのは、どこまでいっても「ええかっこしい」です。経営者も例外ではありません。経営者のなかにはすっぴん(会社の真実の姿)を隠そうとする方がいます。

 

経営者が「資産は大きいほうがいい」「損を出すのは恥だ」と考えてしまうと、損失を隠してしまうのです。

 

時価が貸借対照表の金額より低い場合、マイナスの差額を含み損と呼びます。売掛金や貸付金といった債権や在庫で、この“含み損”を隠すケースが目立つのです。

 

貸借対照表を見て、債権や在庫の金額が目立つようなら「貸借対照表は、真実の姿(すっぴん)を表しているか?」と、疑うことも、ときには必要なのです。

土地に加えて、在庫や売掛金、貸付金にも注意が必要

貸借対照表に載っている金額と、真実の姿(時価)が離れているものには大きく3つあります。先ほど説明したとおり、土地に加えて、在庫や売掛金、貸付金にも注意が必要です。第3回で説明したような不良在庫といえども、貸借対照表には当時に買った金額、製造するのにかかった金額が載っています。

 

売掛金や貸付金も同じ話です。得意先にお金がなく、回収の見込みがない(評価は0円)売掛金でも、貸借対照表には取引当時の金額が載ったままという場合があります。

 

同じく、貸付先から返済してもらう見込みのない貸付金でも、貸借対照表には貸付金額がまるまる載っています。

 

帳簿と現実は、必ずしも一致しないのです。

 

この含み損を抱えた資産こそ、ぜい肉です。これを取り除いて、ムダのない、筋肉質の会社にすること、これが大切なのです。

※本書では「社内埋蔵金」と呼ぶ。

 

【会社のどこに、ぜい肉がついていますか?①】

①売掛金、受取手形・・・不良債権処分、回収期間の早期化など

 

②棚卸資産・・・不良在庫の処分、発注ロット、リードタイム、適正在庫量、アイテム数の見直しなど

 

③土地・・・使っていない土地を売却して現金化する

 

④借入金・・・①~③の対策を通じて増やしたお金で返済する

 

【図表2】会社のどこに、ぜい肉(社内埋蔵金)がついていますか?②

本連載は、2016年7月9日刊行の書籍『決算書で面白いほど会社の数字がわかる本』から抜粋したものです。その後の税制改正等、最新の内容には対応していない場合もございますので、あらかじめご了承ください。

株式会社アイ・シー・オーコンサルティング 主任コンサルタント
公認会計士・税理士

名古屋大学卒業後、中堅監査法人へ入社。年商数億円から1000億円を超える企業まで、さまざまな業種の監査業務に従事。2012年、アイ・シー・オーコンサルティング入社。中小、中堅企業のお金を増やすための財務改善指導(オフバランス、資金繰り改善、投資計画策定)、お金を守るための内部監査業務に従事。最近は、オーナー経営者の高額退職金の支給や株式相続などの事業承継、M&A(会社売買)の指導で全国を奔走している。

著者紹介

株式会社アイ・シー・オーコンサルティング 会長

昭和17年 大阪生まれ。早稲田大学卒。昭和59年 大手コンサルティング会社を経て、株式会社アイ・シー・オーコンサルティングを設立。企業再建の「名外科医」として、赤字会社の中に入り込み、社長や役員を叱りとばしながら思い切った手を果敢に打って短期間に収益を回復させる。経営指導暦は40年を超え、これまで400社以上を直接指導。オーナー社長のクセを知り尽くし、1社も潰さず、一部上場はじめ株式公開させた企業も十数社にのぼる。

著書:「儲かるようにすべてを変える」「カネ回りのよい経営」「後継者の鉄則」(いずれも日本経営合理化協会出版局)、「社内埋蔵金をお金にする知恵」(中経出版)「儲かる会社をつくるには、赤字決算にしなさい」(ダイヤモンド出版)など。

著者紹介

連載「貸借対照表」を分析して社内の埋蔵金を発掘する方法

決算書で面白いほど 会社の数字がわかる本

決算書で面白いほど 会社の数字がわかる本

井上 和弘 福岡 雄吉郎

あさ出版

企業の収益性、安全性、金融力、生産性。いかに経営効率をあげ、カネ回りをよくするか!決算書でお金の動きだけを注目し、必要なところだけを見る!ムダにメスを入れ、社内埋蔵金をキャッシュに変えるヒントが満載。

メルマガ会員限定記事をお読みいただける他、新着記事の一覧をメールで配信。カメハメハ倶楽部主催の各種セミナー案内等、知的武装をし、行動するための情報を厳選してお届けします。

登録していただいた方の中から
毎日抽選で1名様に人気書籍をプレゼント!
会員向けセミナーの一覧