「資産運用を始めたいのですが、何を買えばいいですか？」――FPとして相談を受けていると、この質問を非常によく耳にします。世の中では、「資産運用」と「投資」がほぼ同じ意味で使われているケースが少なくありません。しかし、本来の意味で考えると、資産運用と投資は同じではありません。投資は資産運用において活用される選択肢の一つであり、資産運用はもっと広い概念です。では、本来の資産運用とは何なのでしょうか。今回は、資産運用の本当の意味についてFPの前田敏氏が解説します。
資産運用の本質は「資産配分」
「私は投資をしていないので、資産運用はしていません」
そう話される方がいます。しかし、それは必ずしも正しくありません。
例えば、「預金を●●万円保有している」という人も、資産運用を行っていることになります。なぜなら、「預金を選択する」という選択も資産運用の一つだからです。預金には元本割れのリスクが低く、必要なときにすぐ使えるというメリットがあります。一方で、インフレに弱く、大きな資産成長は期待しにくいという側面もあります。
つまり、重要なのは投資をしているかどうかではなく、どのような資産配分を行うかということです。
資産運用の相談では、
「どの投資信託を買えばいいですか」
「おすすめのNISA商品はありますか」
といった質問を受けることがあります。しかし、私が最初に確認するのは投資商品ではありません。
まず把握するのは、
- 預貯金や有価証券などの金融資産
- 不動産や保険などの保有資産
- 住宅ローンなどの負債
- 毎月の収入と支出
- 将来実現したいライフプランや目的
などです。これらを把握しなければ、その人にとって適切な資産配分を考えることはできません。
例えば、住宅購入を予定している人と老後資金の形成を優先している人では、望ましい資産配分は異なります。また、多額の住宅ローンを抱えている人と十分な金融資産を保有している人でも、望ましい資産配分は変わります。
それぞれの状況や目的に応じた資産配分を考えることが重要なのです。
投資は資産運用における選択肢の一つです。まずは「何を買うか」ではなく、「どのような人生を実現したいのか」を考えること。そして、その目的に応じた資産配分を考えること。それが資産運用の出発点といえるでしょう。
前田 敏
マネー・マネジメントFPオフィス
代表
