「純資産価額方式」の総資産価額を引き下げる方法とは?

株価の評価額を引き下げるには、「総資産価額」をできるだけ減らし、「負債価額」「評価差額に対する法人税等相当額」の2つの要素を増やすことが必要です。

総資産価額はできるかぎり引き下げる

純資産価額方式は、「総資産価額」「負債価額」「評価差額に対する法人税等相当額」、そして「発行済み株式数」の4つの要素から株価を算出する評価方式です。株価は以下の計算式を使って算定します。


1株当たりの純資産価額=
{課税時期の総資産価額(相続税評価額)-課税時期の負債価額-評価差額に対する法人税等相当額}÷課税時期における発行済株式数

 
類似業種比準価額方式の純資産価額は帳簿上の額である「簿価純資産」を使いますが、純資産価額方式では財産評価基本通達により評価した相続税評価額による純資産価額を使用して算定します。
 
株価の評価額を引き下げるには、「総資産価額」をできるだけ減らし、「負債価額」「評価差額に対する法人税等相当額」の2つの要素を増やすことが必要です。

不動産の取得という「財の交換」が有効

「総資産価額」を下げるには、不動産の取得という「財の交換」が有効です。土地は、相続税財産評価通達上、路線価方式(または倍率方式)で評価することとされ、一般に、土地の路線価は、地価公示価格(≒時価)の8割程度の水準に設定されます。

 

例えば、1億円のキャッシュ(預貯金)で購入した土地は、路線価評価額で8000万円となり、資産2000万円を圧縮できるのです。ほかにも、純資産価額がマイナスになる「合併」や業績のよい事業を別会社にする「事業分離」などが、株価引き下げの有効な方法といえます。

本連載は、2012年12月19日刊行の書籍『オーナー社長のための税金ゼロの事業承継』から抜粋したものです。2015年1月1日施行の税制改正は反映されておりませんので、ご留意ください。

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連載オーナー社長のための税金ゼロの事業承継

GTAC(ジータック)とは、株式会社幻冬舎総合財産コンサルティング(GENTOSHA TOTAL ASSET CONSULTING Inc.)の略称。出版社グループの強みを生かした最先端の情報収集力と発信力で、「中立」「斬新」なサービスを相続・事業承継対策からM&A、国内外の不動産活用といった手法を駆使し、顧客の財産を「防衛」「承継」「移転」するための総合的なコンサルティングを行う。編著・共著に『相続税をゼロにする生命保険活用術』『究極の海外不動産投資』『法人保険で実現する究極の税金対策』『スゴい「減価償却」』(いずれも幻冬舎メディアコンサルティング)など。GTAC公式サイトhttp://gentosha-tac.com/(写真は代表取締役の山下征孝)

著者紹介

オーナー社長のための 税金ゼロの事業承継

オーナー社長のための 税金ゼロの事業承継

編著 GTAC

幻冬舎メディアコンサルティング

事業承継の成功は自社株式を制することにあり ムダな税金を払わずに後継者に事業を譲り渡す。その秘訣は自社の株価を極限まで引き下げることにあった。「一年分のオフィス賃料は一気に払う」「高収益部門を分社化して本体の利…

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