使い勝手に優れる「新しいNISA制度」だが…

まず、2024年1月から施行される新しいNISA制度について、どんなしくみなのか、簡潔におさらいしておこう。NISAは、投資によって得られた利益（配当金、売却益等）非課税になる制度である。

新しいNISAは、「つみたて投資枠」と「成長投資枠」の2つの非課税枠からなっている。

「つみたて投資枠」は、手数料等のコストが抑えられ、リスクも比較的低い、所定の要件をみたす投資信託に毎月一定額を投資するものである。

これに対し、「成長投資枠」は、よりハイリスクな商品、すなわち個別の株式や、「つみたて投資枠」よりも広範囲の投資信託、ETF（上場投資信託）、REIT（不動産投資信託）等に投資できる。

そして、NISAの非課税枠には、以下の通り、年間の上限と、生涯を通じての上限が設けられている。

いずれの枠も、一生涯利用できる（従来は「つみたてNISA」が最長20年、「一般NISA」が最長5年に限定）。また、上述した上限額の枠内で、1年あたりの投資額を自由に設定できるようになる。これにより、資金に余裕がないときは投資額を少なくし、余裕があるときは多くするといった柔軟な設定が可能となる。

さらに、もしも投資商品を売却して換金し、非課税枠の「空き」ができた場合、その枠を再利用することができる。有効活用すれば、大きなメリットを得られる。

このように、新しいNISA制度は従来と比べて著しく拡充され、使いやすいものとなる。しかし、いかに使い勝手が良いとはいえ、投資を行うにも先立つ原資が必要である。投資は「余剰資金」で行うのがセオリーであり、食べていくので精一杯という人には酷な面がある。