「60歳前に自主定年退職」を実現した元教授が語る!「運用利回り10%」を目指せる投資法と「安心・安全な投資先」の選び方

「60歳前に自主定年退職」を実現した元教授が語る!「運用利回り10%」を目指せる投資法と「安心・安全な投資先」の選び方
(※写真はイメージです/PIXTA)

多くの人が、60代以降の老後の生活について、様々な不安を抱えています。「円安」「インフレ」が顕著な今日ではなおさらです。本記事では、60歳を前に「自主定年退職」した元・大学教授で会計学博士の榊原正幸氏が、著書『60代を自由に生きるための誰も教えてくれなかった「お金と仕事」の話』(PHPビジネス新書)から、快適な老後を迎えるための「お金」と「仕事」への向き合い方について解説します。

世界的に活躍する「国際優良企業」

まずは「国際優良企業」の基準についてです。

 

【国際優良企業の選別基準】

・基準1|毎年10月31日において、東証のTOPIX Core30とTOPIX Large70に該当している大企業

・基準2|海外売上高比率が30%以上

・基準3|1日平均の売買代金が30億円以上

・基準4|BPSの値が500円以上、かつ、自己資本比率が30%以上

 

この四つの基準をすべて満たす企業が「国際優良企業」として投資の対象となります。

 

東証の「TOPIX Core30」「TOPIX Large70」とは、時価総額が大きく、流動性が特に高い30社と、それに続いて時価総額が大きく流動性が高い70社の計100社を東証が選んだ銘柄群です。

 

海外売上高比率は各企業の本決算(第4四半期決算)の決算短信や有価証券報告書に、「所在地別セグメント情報」の項目で載っていることが多いです。

 

「基準3」の「1日平均の売買代金が30億円以上」は、その企業が有名かどうかを見る基準として設けています。また、売買代金が少ないと売買そのものがしにくくなり、出来高が少ない銘柄の株価は、理論的な動きをしないことも多いので、投資対象から除外するのです。

 

「基準4」の「BPS」というのは「Book value Per Share」の略で、「1株当たりの純資産」を意味します。各企業の純資産の額を発行済株式総数で割ったものです。株価が純資産に対して割高か割安かを判断する基準です。

 

投資未経験者の方には見慣れない用語もあるかと思いますが、これらはすべて、企業のホームページや「Yahoo!ファイナンス」等の投資関係のサイトなどで確認することができます。

 

また、最近の証券会社のサイトでは、条件によって企業のスクリーニングができるところもあり、こうした機能も活用するといいでしょう。

抜群の安定度を誇る「財務優良企業」

続いて「財務優良企業」の基準です。

 

【財務優良企業の選別基準】

・基準1|プライム市場に上場している企業

・基準2|純資産額が500億円以上

・基準3|純資産額が1000億円以下の企業は、1日平均の売買代金が1億円以上

・基準4|BPSの値が1000円以上、かつ、自己資本比率が60%以上

 

「基準1」と「基準2」はまさに、財務の面から「安定性」を見たものです。

 

純資産額が1,000億円以下の企業は、その企業の株式の売買代金が少ないものもあるので、1日平均の売買代金での基準を設けています(基準3)。売買代金が少ないと売買そのものがしにくく、株価が理論的な動きをしないことが多くなるためです。

 

「基準4」にある「自己資本比率」とは、「自己資本(純資産)÷総資本(総資産)」で算出される値で、一般的には40%を超えていれば、財務的には健全であると考えられています。この比率は高ければ高いほど財務的な安全性が高いということで、ここでは60%という、かなり高めの基準を設けています。

 

これらも企業のホームページや「Yahoo!ファイナンス」等の投資関係のサイトなどで簡単に調べることができます。

 

これらの条件を満たす企業の株価をチェックし、ある一定の基準に達したら売買を行うというのが、「Prof.サカキ式投資法」の基本です。

 

榊原 正幸

 

元大学教授

 

会計学博士・税理士

 

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60代を自由に生きるための誰も教えてくれなかった「お金と仕事」の話

60代を自由に生きるための誰も教えてくれなかった「お金と仕事」の話

榊原 正幸

PHP研究所

「老後の資金が足りるか心配」 「定年後もお金のためにイヤな仕事を続けなくてはならないの?」 「仕事を辞めた後、自分の居場所ってあるんだろうか……」 そんな悩みをまとめて一刀両断! 「お金の不安もなく、好きなこと…

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