キャピタルゲインとインカムゲイン――どちらを狙うべきか?

前回は、買いと売りの注文状況がわかる「板」について説明しました。今回は、キャピタルゲイン・インカムゲインの違いなどを見ていきます。

インカムゲインを生む「配当」「株主優待」とは?

10万円で買った株が20万円に値上がりした場合、それを売却したら10万円の利益が出ます。こうした、株そのものの値上がりによって生まれる利益のことを、「キャピタルゲイン」と呼びます。

 

キャピタルゲインは株の世界だけで使われる言葉ではありません。例えば、持ち家を売って利益が出れば、それもキャピタルゲインです。買った値段よりも売った値段が高ければ、その差額は基本的に何でもキャピタルゲインと呼ばれるのです。ちなみに、損したときはキャピタルロスです。

 

株の場合、キャピタルゲイン以外にも、利益を得るチャンスはあります。例えば、「配当」です。配当とは、企業が株を買ってくれている人(株主)に対し、利益の一部を現金で還元する仕組みです。企業は、株を発行し、それを買ってもらうことで運転資金を調達しているので、利益が出たときには「株を買ってくれてありがとう」という気持ちを示すために、配当を出します。

 

同じような制度として、「株主優待」があります。株主優待は、株主に現金ではなく、さまざまな品物を贈るというものです。優待の品物は企業によって異なり、金券やお米券、自社製品などさまざまです。

 

なお、どちらもある一定の時期に保有していないと受け取れないシステムなので、買えば必ずもらえるわけではありません。

 

配当や優待のように、株を持っているだけでもらえる利益を「インカムゲイン」と呼びます。インカムゲインはほかの金融商品でも発生します。不動産なら家賃収入、預貯金なら利息収入、投資信託なら分配金が、インカムゲインに相当します。

高配当株を持つよりキャピタルゲインを狙える株を買う

株の世界では、高配当な銘柄を長く保有し続けて、定期的に(大体年2回)高い配当を受け取るという投資手法もよく選択されています。例えば、NISA導入から間もない頃、「武田薬品工業」の株が売れているとして話題になりましたが、それは同銘柄が有名な高配当株だからです。NISAでは、配当金も非課税になります。

 

インカムゲイン狙いも悪くない手かもしれませんが、いくら高配当といっても、そんな大金を受け取れるわけではありません。そのため、ただひたすら高配当株を持っているよりは、その資金をどんどん回転させて、キャピタルゲインを狙える株を売買したほうが、確実にお金を稼げます。

 

従って、一部インカムゲイン狙いの株を持つのはよいとしても、基本はキャピタルゲイン狙いのトレードを目指すことを、強くお勧めします。

本連載は、2014年7月25日刊行の書籍『明日ドカンと上がる株の見つけ方』から抜粋したものです。
本連載は、一般的な株式分析の手法などを紹介することを目的に発行しています。投資を促したり、筆者が運営する投資顧問サービス「マエストロの株式ボナセーラ」に勧誘することを目的としたものではございません。また、投資にはリスクがあります。投資はリスクを十分に考慮し、読者の判断で行ってください。本連載の内容に関して投資した結果については、著者及び幻冬舎グループはいかなる責任も負いかねます。なお、「マエストロの株式ボナセーラ」の業務、手数料、およびリスクなどに関しましては、ホームページに掲載の契約締結前交付書面を十分にお読みください。

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株式会社クマガイサポート 代表取締役

1992年に株式投資を始め、短期売買で儲けるテクニカル分析をマスター。「あせらない」「欲をかかない」「確実に」をモットーに大きな成果を収める。現在は「マエストロの株式ボナセーラ」の運営者として、短期上昇が期待される値動きのよい銘柄を会員向けに提案。目標株価とロスカット株価を明記した提案に加え、日々フォローを行う姿勢は親切で丁寧。テクニカル分析を重視し、圧倒的に高い的中率から人気を博す。2012年のYahoo! ファイナンスの株価予想で19連勝を達成、初代年間MVPに輝き、翌年の2013年も2年連続でMVPを受賞。2014年もYahoo! ファイナンスで勝率&連勝1位を達成。前人未到の76連勝の記録を打ち立てた。

著者紹介

明日ドカンと上がる株の見つけ方

明日ドカンと上がる株の見つけ方

熊谷 亮

幻冬舎メディアコンサルティング

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