膨大な資金を持つ「5頭のクジラ」にコバンザメをして勝つ方法

本連載では、「相場の福の神」として知られる藤本誠之氏の最新刊で、11月19日刊行の『投資のプロが実践! 株で儲ける日経新聞の読み方』(リベラル社)から一部を抜粋し、ネットや各種媒体からの「勝てる株式情報」の見つけ方を伝授します。第8回目のテーマは「5頭のクジラ」の動きから株価を予測する方法です。

計20兆円を超える資金力の「5頭のクジラ」とは?

「5頭のクジラ」と称される、公的マネーの日銀、GPIF、3つの共済年金、かんぽ生命、ゆうちょ銀行の膨大な資金は、日本の市場に影響を及ぼしています。その資金をざっくり試算すると、次の表のようになります。

 

 

 

日銀はETF購入として組み入れ目標が明らかになっていますし、GPIFも組み入れ目標を25%と設定しているところから、買い余力は5.2% 程度と想定できます。また、3つの共済年金はGPIFに連動して、今後は、日本株の比率を10%程度アップすると想定されます。

 

また、かんぽ生命保険やゆうちょ銀行は組み入れ目標が明らかにはされていませんが、2016年3月末までには、GPIFの1割程度は日本株の比率をアップすると想定してもよさそうです。

有力候補は「JPX日経400」の銘柄!?

こうした試算は日経新聞でも行われており、2015年3月12日には、合計で27.2兆円と推定した記事が掲載されていました。

 

この20兆円を超えると見られる資金が流れ込む銘柄がわかれば、どの銘柄の株価が上がるのかも予想できるというものです。とはいえ、「ズバリこの銘柄!」と絞るのは難しいものですが、GPIFのモデルポートフォリオの一つに選定されているJPX日経400の銘柄は、有力候補といえそうです。

 

 

他のインデックスよりも有力候補である理由は、選定の際に、「時価総額、ROE、営業利益」の3つの指標での定量的評価と、「独立した社外取締役の選任」などの定性的評価が重視されているためです。「5頭のクジラ」が好む銘柄もまさに、流動性やROEが高く、高収益な企業なのです。こうした銘柄を日頃からチェックしておくのも、一つの方法です。

本連載は、2015年11月19日刊行の書籍『投資のプロが実践! 株で儲ける日経新聞の読み方』から抜粋したものです。その後の税制改正等、最新の内容には対応していない可能性もございますので、あらかじめご了承ください。

SBI証券投資調査部 シニアマーケットアナリスト

SBI証券投資調査部シニアマーケットアナリスト。「相場の福の神」とも呼ばれる。2012年Yahoo!株価予想で勝率第1位、39連勝の記録を持つ。テレビ・ラジオ等の出演や、新聞・雑誌への寄稿も多数。
関西大学工学部卒。日興証券(現SMBC日興証券)入社、個人営業を経て、機関投資家向けのバスケットトレーディング業務に従事。日興ビーンズ証券設立時より、設立メンバーとして転籍。カブドットコム証券、トレイダーズ証券、マネーパートナーズを経て現職。日本証券アナリスト協会検定会員、ITストラテジスト、オールアバウト株式ガイド。
主な著書に『投資のプロが実践! 株で儲ける日経新聞の読み方』(リベラル社)、『朝13分で、毎日1万円儲ける株』(明日香出版社)、『上がる優待株を買いなさい』(自由国民社)、『39連勝男が教える これからはじめる株入門』(成美堂出版)などがある。

著者紹介

連載「相場の福の神」が伝授!ネットや各種媒体からの「勝てる情報」の集め方

投資のプロが実践! 株で儲ける 日経新聞の読み方

投資のプロが実践! 株で儲ける 日経新聞の読み方

藤本 誠之

リベラル社

"相場の福の神"こと藤本誠之が株式投資に本当に役立つ情報の見分け方や、確実に利益を上げる方法を教えます。「日本経済新聞のどこを読めばいい?」「これから上がる銘柄をどうやって探すの?」「ネタを速く仕入れるためにするべ…

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